Return on investment

Return on investment (ROI) oder Kostenrendite (Roc) ist ein Verhältnis zwischen Nettoeinkommen (über einen Zeitraum) und Investitionen (Kosten, die sich aus einer Investition einiger Ressourcen zu einem Zeitpunkt ergeben). Ein hoher ROI bedeutet, dass die Gewinne der Investition positiv mit seinen Kosten verglichen werden. Als Leistungsmaßnahme wird ROI verwendet, um die Effizienz einer Investition zu bewerten oder die Effizienz verschiedener verschiedener Investitionen zu vergleichen.[1] In wirtschaftlicher Hinsicht ist es eine Art zu beziehen Profite zu Hauptstadt investiert.

Zweck

Im Geschäft ist der Zweck der Return -on Investment (ROI) -Metrik die Messung von Geldrenditen in einer Wirtschaftsrendite, um zu entscheiden, ob eine Investition übernommen werden soll oder nicht. Es wird auch als Indikator verwendet, um verschiedene Investitionen innerhalb eines Portfolios zu vergleichen. Die Investition mit dem größten ROI wird normalerweise priorisiert, obwohl auch die Ausbreitung des ROI über den Zeitraum einer Investition berücksichtigt werden sollte. Kürzlich wurde das Konzept auch auf wissenschaftliche Finanzierungsagenturen angewendet (z. B.,,,, Nationale Wissenschaftsstiftung) Investitionen in die Erforschung von Open Source -Hardware und nachfolgende Rückgaben für die direkte digitale Replikation.[2]

ROI und verwandte Metriken bieten einen Momentaufschuss von Rentabilität, angepasst für die Größe der im Unternehmen verbundenen Investitionsgüter. ROI wird oft mit erwartet (oder erforderlich) verglichen Renditesätze auf investiertes Geld. ROI ist nicht zeitlich angepasst (im Gegensatz zu z. Barwert): Die meisten Lehrbücher beschreiben es mit einer Investition von "Jahr 0" und zwei bis drei Jahren Einkommen.

Marketingentscheidungen haben eine offensichtliche potenzielle Verbindung zum Zähler des ROI (Gewinne), aber dieselben Entscheidungen beeinflussen häufig die Nutzungs- und Kapitalanforderungen des Vermögens (z. B. Forderungen und Lagerbestände). Vermarkter sollten die Position ihres Unternehmens und die erwarteten Renditen verstehen.[3] Damit ein Marketing -ROI -Prozentsatz glaubwürdig ist, müssen die Auswirkungen des Marketingprogramms von anderen Einflüssen isoliert werden, wenn sie an Führungskräfte gemeldet werden.[4] In einer Umfrage unter fast 200 leitenden Marketingmanagern antworteten 77 Prozent, dass sie die "Return on Investment" -Metrik sehr nützlich fanden.[3]

Die Investitionsrendite kann auf andere Bedingungen als den finanziellen Gewinn ausgeweitet werden. Zum Beispiel, Investitionsrendite für soziale (SROI) ist eine prinzipienbasierte Methode zur Messung des extrafinanziellen Wertes (d. H. Umwelt- und sozialer Wert, der derzeit nicht in herkömmlichen Finanzkonten im Verhältnis zu den investierten Ressourcen spiegelt. Es kann von jedem Unternehmen verwendet werden, um die Auswirkungen auf die Auswirkungen zu bewerten StakeholderErmitteln Sie Möglichkeiten, um die Leistung zu verbessern und die Leistung von Investitionen zu verbessern.

Einschränkungen bei der ROI -Nutzung

Als Entscheidungsinstrument ist es einfach zu verstehen. Die Einfachheit der Formel ermöglicht es den Benutzern, Variablen, z. B. Länge der Berechnungszeit, frei zu wählen, unabhängig davon, ob Overhead -Kosten enthalten sind oder welche Faktoren zur Berechnung von Einkommens- oder Kostenkomponenten verwendet werden. Die Verwendung von ROI als Indikator für die Priorisierung von Investitionsprojekten allein kann irreführend sein, da die ROI-Zahl normalerweise nicht von einer Erklärung seines Make-ups begleitet wird. Der ROI sollte von den zugrunde liegenden Daten begleitet werden, die die Eingaben bilden. Dies erfolgt häufig im Format eines Geschäftsfalles. Bei langfristigen Investitionen ist die Notwendigkeit einer Netto-Barwertanpassung großartig und ohne sie ist der ROI falsch. Ähnlich zu Discounted Cashflow, stattdessen sollte ein ermäßigter ROI verwendet werden. Eine mit der traditionelle ROI-Berechnung verbundene Einschränkung besteht darin, dass sie nicht vollständig "die kurzfristige oder langfristige Bedeutung, den Wert oder die mit dem natürlichen und sozialen Kapital verbundenen Risiken erfasst", nicht vollständig erfasst.[5] Weil es nicht für die Umwelt-, soziale und governance -Leistung einer Organisation berücksichtigt wird. Ohne eine Metrik für die Messung der kurz- und langfristigen Umwelt-, Sozial- und Governance-Leistung eines Unternehmens planen die Entscheidungsträger die Zukunft, ohne die Auswirkungen ihrer Entscheidungen zu berücksichtigen. Zu diesem Zweck werden eine oder mehrere separate Maßnahmen häufig vorgesehen.

Berechnung

Der Return on Investment kann je nach Ziel und Anwendung auf unterschiedliche Weise berechnet werden. Die umfassendste Formel ist:

Return on Investment (%) = (aktueller Wert der Investition, falls dies noch nicht ausgelassen wird oder der Investitionspreis verkauft wird, wenn + Erträge aus Investition - Erstinvestitionen und andere Ausgaben) / Erstinvestition und andere Ausgaben x 100%.

Beispiel mit einem Aktienanteil: Sie haben 1 Anteil an Aktien für 100 US -Dollar gekauft und eine Kaufkommission von 5 USD gezahlt. Dann erhielten Sie über ein Jahr 4 US -Dollar an Dividenden und verkauften den Aktie 1 Jahr, nachdem Sie ihn für 200 US -Dollar gekauft haben, die eine Verkaufsprovision in Höhe von 5 US -Dollar zahlten.

Ihr ROI ist der folgende:

ROI = (200 + 4 - 100 - 5 - 5) / (100 + 5 + 5) x 100% = 85,45%

Da die Dauer dieser Investition 1 Jahr beträgt, ist dieser ROI jährlich.

Teilen Sie für eine Ein-Perioden-Überprüfung die Rendite (Nettogewinn) durch die engagierten Ressourcen (Investitionen):[3]

Return on Investment = Nettoeinkommen / Investition
wo:
Nettoeinkommen = Bruttogewinn - Ausgaben.
Investition = Aktien + Markt ausstehend[wenn definiert als?] + Ansprüche.

oder

Return on Investment = (Gewinn aus Investition - Investitionskosten) / Investitionskosten[1]

oder

Return on Investment = (Einnahmen - Kosten der verkauften Waren) / Kosten der verkauften Waren

oder

Return on Investment = (Nettoprogramm Vorteile / Programmkosten) x 100 [6]

Eigentum

Komplikationen bei der Berechnung des ROI können auftreten, wenn die Immobilie refinanziert ist, oder eine Sekunde Hypothek wird herausgenommen. Zinsen für eine zweite oder refinanzierte Darlehen können erhöht werden, und Darlehensgebühren können berechnet werden, die beide den ROI reduzieren können, wenn die neuen Zahlen in der ROI -Gleichung verwendet werden. Es kann auch zu einer Erhöhung der Wartungskosten und der Grundsteuern und zu einer Erhöhung der Versorgungsraten führen, wenn der Eigentümer einer Wohnmiet- oder Gewerbeimmobilie diese Ausgaben zahlt.

Komplexe Berechnungen können auch für Immobilien erforderlich sein, die mit einer einstellbaren Zinshypothek (ARM) gekauft wurden und eine variable Eskalationsrate jährlich über die Dauer des Darlehens berechnet wird.

Marketinginvestitionen

Vermarktung nicht nur Einflüsse Nettogewinn kann aber auch das Investitionsniveau beeinflussen. Neue Pflanzen und Geräte, Lagerbestände und -bedingte sind drei der Hauptkategorien von Investitionen, die von Marketingentscheidungen beeinflusst werden können.[3] Laut einer kürzlich durchgeführten Studie können Geschäftspartnerschaften mit "Micro-Influencern" einen größeren ROI als Kooperationen mit großen Prominenten bringen.[7]

Insbesondere ROA, Rona, ROC und ROIC sind ähnliche Maßnahmen mit Abweichungen darüber, wie?Investition' ist definiert.[3]

ROI ist eine beliebte Metrik für Marketingleiter aufgrund der Zuweisung von Marketingbudget. Return on Investment hilft bei der Identifizierung von Marketing -Mix -Aktivitäten, die weiterhin finanziert werden sollten und die gekürzt werden sollten.

Rückkehr bei Integration (Roint)

Um die mangelnde Integration der kurzen und langfristigen Wichtigkeit, des Wertes und der mit natürlichen und sozialen Kapital in die traditionellen ROI -Berechnung verbundenen Risiken anzugehen erweitert den ROI, um die Integration zurückzusetzen.[5] Dies ermöglicht es Unternehmen, ihre Investitionen nicht nur für ihre finanzielle Rendite, sondern auch für die langfristige ökologische und soziale Rendite ihrer Investitionen zu schätzen. Durch die Hervorhebung von Umwelt-, Sozial- und Governance -Leistung in der Berichterstattung haben Entscheidungsträger die Möglichkeit, neue Bereiche für die Wertschöpfung zu identifizieren, die durch traditionelle Finanzberichterstattung nicht aufgedeckt werden.[8] Das soziale Kosten von Kohlenstoff ist ein Wert, der in die Rendite der Integrationsberechnungen einbezogen werden kann, um den Schaden der Gesellschaft durch Treibhausgasemissionen zu erfassen, die sich aus einer Investition ergeben. Dies ist ein integrierter Ansatz für die Berichterstattung, der die Entscheidungsfindung integriertes Endergebnis (IBL) unterstützt, die dauert dreifacher Strich (TBL) Ein Schritt weiter und kombiniert finanzielle, ökologische und soziale Leistungsberichterstattung in einer Bilanz. Dieser Ansatz bietet Entscheidungsträgern den Einblick, Möglichkeiten zur Wertschöpfung zu ermitteln, die Wachstum und Veränderung innerhalb einer Organisation fördern.[9]

Siehe auch

Verweise

  1. ^ a b "Return on Investment - ROI", Investopedia, wie er am 8. Januar 2013 abgerufen wurde
  2. ^ Pearce, J. M. (2016). "Return on Investment für Open Source Scientific Hardware -Entwicklung" (PDF). Wissenschaft und öffentliche Ordnung. 43 (2): 192–195. doi:10.1093/scipol/scv034.
  3. ^ a b c d e Farris, Paul W.; Neil T. Bendle; Phillip E. Pfeifer; David J. Reibstein (2010). Marketingmetriken: Der definitive Leitfaden zur Messung der Marketingleistung. Upper Saddle River, New Jersey: Pearson Education, Inc. ISBN0137058292. Die Marketing Accountability Standards Board (MASB) befürwortet die Definitionen, Zwecke und Konstrukte von Klassen von Maßnahmen, die in erscheinen Marketingmetriken als Teil seiner laufenden Gemeinsame Sprache im Marketingprojekt.
  4. ^ Phillips, Jack J., Frank Q. Fu, Patricia Pulliam Phillips und Hong Yi. (2020) ROI im Marketing: Der Design -Denkansatz zur Messung, Beweis und Verbesserung des Marketings. McGraw-Hill Publishing. Seite 178.
  5. ^ a b Sroufe, Robert (2018). Integriertes Management: Wie Nachhaltigkeit Wert für jedes Unternehmen schafft. Emerald Publishing. p. 268.
  6. ^ Phillips, Patricia Pulliam, Jack J. Phillips, Gina Paone und Cyndi Huff Gaudet. (2019) Wert für Geld: So zeigen Sie das Preis -Leistungs -Verhältnis für alle Arten von Projekten und Programmen in Regierungen, Nichtregierungsorganisationen, gemeinnützigen Organisationen und Unternehmen. John Wiley und Sons Publishing. Seite 335. (
  7. ^ Chidiadi, M. (2017, März). Influencer Marketing in Social Media: Influencer -Marketing in Social Media: So finden Sie den richtigen Influencer und messen Ihren ROI. Der Wächter.Abgerufen von https://guardian.ng/business-services/influencer-marketing-on-ocial-media-how-to-find-the-right-influencer-measure-your-roi/
  8. ^ Eccles, Robert; Krzus, Michael (2010). Ein Bericht: Integrierte Berichterstattung für eine nachhaltige Strategie. Wiley. ISBN 9780470587515.
  9. ^ Sroufe, Robert (Juli 2017). "Integration und organisatorische Veränderung in Richtung Nachhaltigkeit." Journal of Cleaner Production ". Journal of Cleaner Production. 162: 315–329. doi:10.1016/j.jclepro.2017.05.180 - über Research Gate.