Goldman Sachs

Die Goldman Sachs Group, Inc.

Goldman Sachs Hauptquartier, bei 200 West Street, in Lower Manhattan
Typ	Öffentlichkeit
Gehandelt als	NYSE:Gs Djia Komponente S & P 100 Komponente S & P 500 Komponente
IST IN	US38141G1040
Industrie	Finanzdienstleistungen
Gegründet	1869; Vor 153 Jahren
Gründer	Marcus Goldman Samuel Sachs
Hauptquartier	200 West Street, New York, New York , UNS.
Gebiet serviert	Weltweit
Schlüsselpersonen	Lloyd Blankfein (Senior Vorsitzende) David M. Solomon (Vorsitzender und Vorsitzender) John E. Waldron (Präsident und GURREN)
Produkte	Anlagenmanagement Kreditkarten Werbetechnik Waren Investment Banking Investitionsmanagement Investmentfonds Prime Brokerage
Einnahmen	US$59,3 Milliarden (2021)
Betriebsergebnis	27,0 Milliarden US -Dollar (2021)
Nettoeinkommen	US $ 21,6 Milliarden (2021)
Aum	US $ 2,5 Billionen US -Dollar (2021)
Gesamtvermögen	US $ 1,5 Billionen US -Dollar (2021)
Gesamtkapital	109,9 Milliarden US -Dollar (2021)
Anzahl der Angestellten	43.900 (2021)
Abteilungen	Investment Banking Globale Märkte Anlagenmanagement Verbraucher- und Vermögensverwaltung
Tochtergesellschaften	Marcus von Goldman Sachs Goldman Sachs Personal Financial Management Goldman Sachs Capital Partners Goldman Sachs Ayco Personal Financial Management
Kapitalverhältnis	Stufe 1 14,2% (2021; Basel III. Fortgeschrittene)
Bewertung	Standard & Poor's: BBB+ Moody's: A3 Fitch -Bewertungen: EIN
Webseite	Goldmansachs.com
Fußnoten/ Referenzen Finanzdaten zum 31. Dezember 2021[aktualisieren]. Verweise:[1]

Goldman Sachs (/ˈsæks/) ist eine amerikanische multinationale Investmentbank und Finanzdienstleistungen Gesellschaft Hauptsitz in New York City.

Die Goldman Sachs Group, Inc. wurde 1869 gegründet und hat seinen Hauptsitz bei 200 West Street in Lower Manhattan mit regionaler Hauptquartier in London, Warschau, Bangalore, Hongkong, Tokio und Salt Lake City und zusätzliche Büros in anderen internationalen Finanzzentren.^[2] Es rangiert den 2. Platz auf der Liste der Investmentbanken in der Welt durch Einnahmen^[3] und steht auf dem 59. Platz auf der Fortune 500 Liste der größten Unternehmen der Vereinigten Staaten nach Gesamtumsatz.^[4] Es wird als als betrachtet Systemisch wichtiges Finanzinstitut bis zum Finanzstabilitätsausschuss.

Das Unternehmen wurde wegen mangelnder ethischer Standards kritisiert,^[5][6] Arbeiten mit diktatorischen Regimen,^[7] Gemütliche Beziehungen zur US -Bundesregierung über eine "Drehtür"von ehemaligen Mitarbeitern,^[8] und die Preise von steigern Waren durch Futures Spekulation.^[9] Während das Unternehmen auf dem erschienen ist 100 beste Unternehmen, für die sie arbeiten können Liste erstellt von Reichtum, vor allem aufgrund seiner hohen Kompensationsniveaus,^[10][11] Es wurde auch von seinen Mitarbeitern für 100-Stunden-Arbeitswochen, ein hohes Maß an Unzufriedenheit der Mitarbeiter bei Analysten im ersten Jahr, die missbräuchliche Behandlung durch Vorgesetzte, einen Mangel an psychischen Gesundheitsressourcen und ein extrem hohes Maß an Stress am Arbeitsplatz kritisiert, der zu körperlicher Weise führt leichte Schmerzen.^[12][13]

Das Unternehmen investiert in die Finanzierung für Startups und arrangiert in vielen Fällen zusätzliche Geschäfte, wenn die Unternehmen starten Erstes öffentliches Angebot.^[14] Bemerkenswert Erstes öffentliches Angebot Für welches Goldman Sachs die Führung war Bookrunner schließen die von Twitter,^[15][16] Hummel, Robinhood Markets, unter anderen.^[17][18] Startups, in die das Unternehmen oder seine Mittel investiert haben, umfassen H2O.ai,^[19] Acronis,^[20] Menge,^[21] unter anderen.^{[22][23][24][25]}

Geschichte

Gründung und Einrichtung

Goldman Sachs wurde 1869 in New York City von gegründet Marcus Goldman.^[26] 1882 Goldmans Schwiegersohn Samuel Sachs schloss sich der Firma an.^[27][28] 1885 nahm Goldman seinen Sohn Henry und seinen Schwiegersohn Ludwig Dreyfuss in das Geschäft ein, und die Firma übernahm seinen heutigen Namen Goldman Sachs & Co.^[29] Die Firma leitete die Verwendung von Pionier der Verwendung von Werbepapier für Unternehmer und schloss sich dem an New Yorker Börse (NYSE) im Jahr 1896.^[30] Bis 1898 lag die Hauptstadt des Unternehmens auf 1,6 Millionen US -Dollar.^[30]

Goldman betrat die Börsengang Markt im Jahr 1906, als es dauerte Sears, Roebuck und Gesellschaft Öffentlichkeit.^[30] Der Deal wurde durch Henry Goldmans persönliche Freundschaft mit erleichtert Julius Rosenwald, ein Besitzer von Sears.^[30] Andere Börsengänge folgten, einschließlich F. W. Woolworth und Kontinentale Dose.^[30] 1912 wurde Henry S. Bowers das erste Nichtmitglied der Gründungsfamilie, das Partner des Unternehmens wurde und an ihren Gewinnen teilnahm.^[30]

Im Jahr 1917 trat Henry Goldman bei wachsender Druck der anderen Partner der Firma aufgrund seiner Pro-German-Haltung zurück.^[30] Die Familie Sachs erlangte bis zum Unternehmen die volle Kontrolle über das Unternehmen Waddill -Eingriffe trat 1918 der Firma bei.^[30] Bis 1928 war die Einholung der Goldman -Partner bei der größten Einsatzbeteiligung an der Firma.^[30]

Am 4. Dezember 1928 startete die Firma die Goldman Sachs Trading Corp, a Fonds geschlossen.^[31] Der Fonds scheiterte während der Börsencrash von 1929inmitten der Anschuldigungen, dass Goldman die Manipulation des Aktienkurses beteiligt hatte und Insiderhandel.^[30]

Mitte des 20. Jahrhunderts

1930 verdrängte die Firma die Einfang und Sidney Weinberg übernahm die Rolle des Senior -Partners und verlagerte Goldmans Fokus vom Handel und in Richtung Investment Banking.^[30] Weinbergs Handlungen halfen dazu, einige von Goldmans getrübtem Ruf wiederherzustellen. Unter Weinbergs Führung war Goldman der Hauptberater der Ford Motor CompanyDer Börsengang im Jahr 1956, ein großer Putsch an der Wall Street zu dieser Zeit. Unter Weinbergs Regierungszeit startete das Unternehmen eine Investment Research Division und a Gemeindebindung Abteilung und es wurde ein früher Innovator in Risiko Arbitrage.^[30]

In den 1950ern, Gus Levy trat dem Unternehmen als Wertpapierhändler bei, wo zwei Befugnisse um Vorherrschaft kämpften, eines aus dem Investment Banking und eines aus dem Wertpapierhandel. Levy war ein Pionier in Blockhandel und die Firma hat diesen Trend unter seiner Anleitung festgelegt. Aufgrund des starken Einflusses von Weinberg bildete das Unternehmen 1956 eine Investmentbankabteilung, um den Fokus von Weinberg zu verschieben.^[30]

1957 wurde das Hauptsitz des Unternehmens auf 20 verlegt Breite Straße, New York City.^[30]

1969 übernahm Levy Weinbergs Rolle als Senior Partner und baute erneut Goldmans Handels -Franchise auf.^[32] Levy wird von Goldmans berühmter Philosophie zugeschrieben, "langfristig gierig" zu sein, was implizierte, dass, solange Geld über langfristige, kurzfristige Verluste erträglich sind. Gleichzeitig investierten Partner fast alle ihre Einnahmen in der Firma.^[33] Weinberg blieb Senior Partner der Firma und starb im Juli dieses Jahres.^[34]

Eine weitere Finanzkrise für das Unternehmen ereignete sich 1970, als die Penn Central Transportation Company ging bankrott mit über 80 Millionen US -Dollar in Werbepapier Hervorragend, das meiste davon wurde von Goldman Sachs ausgegeben. Die Insolvenz war groß und die daraus resultierenden Klagen, insbesondere durch die Sek, bedrohte das Partnerschaftskapital, das Leben und das Ruf des Unternehmens.^[35] Es war diese Insolvenz, die dazu führte Kreditratings Für jeden Emittenten von Commercial Paper heute mit mehreren Kreditrating Services.^[36]

Unter der Leitung von Senior Partner Stanley R. Miller eröffnete die Firma 1970 ihr erstes internationales Büro in London und schuf a Privatvermögensverwaltung Abteilung zusammen mit a Festeinkommen Division im Jahr 1972.^[37] Es leistete Pionier des "weißer Ritter"Strategie im Jahr 1974 während der Versuche, die Elektromotionsbatterie gegen a zu verteidigen feindliche Übernahme Angebot von internationalem Nickel und Goldmans Rivalen, Morgan Stanley.^[38] John L. Weinberg (der Sohn von Sidney Weinberg) und John C. Whitehead Angenommene Rollen von Co-Senior-Partnern im Jahr 1976 und betonten erneut die Co-Führung des Unternehmens. Eine ihrer Initiativen war die Gründung von 14 Geschäftsprinzipien, die das Unternehmen immer noch beantragt.^[39]

Ende des 20. Jahrhunderts

Am 16. November 1981 erwarb die Firma J. Aron & Company, a Warenhandel Firma, das mit der Abteilung für feste Einkommen zusammengeführt wurde, um als feste Einkommen, Währungen und Rohstoffe bekannt zu werden.^[40] J. Aron war an den Kaffee- und Goldmärkten und dem ehemaligen CEO von Goldman beteiligt. Lloyd Blankfein, schloss sich der Firma als Ergebnis dieser Fusion an.^[41] 1985 hat es das öffentliche Angebot des Immobilieninvestitionstruiere Das war Eigentum Rockefeller Centerdann der größte Reit Angebot in der Geschichte.^[42] In Übereinstimmung mit dem Beginn der Auflösung der SowjetunionDas Unternehmen wurde auch an der Erleichterung der globalen Privatisierungsbewegung beteiligt, indem sie Unternehmen beraten, die sich von ihren Elternregierungen abriefen.^[43]

1986 bildete das Unternehmen Goldman Sachs Asset Management, das den größten Teil seiner Investmentfonds verwaltet und Hedge -Fonds.^[44] Im selben Jahr hat die Firma auch den Börsengang von abgeschrieben Microsoft, beraten General Electric bei der Übernahme von RCA,^[44] schloss sich dem an London und Tokyo -Börsenund war die erste United States Bank, die zu den Top 10 der Top -10 von rang Fusionen und Akquisitionen in Großbritannien. In den 1980er Jahren verteilte das Unternehmen die erste Bank, die seine Investitionsforschung elektronisch vertreibt, und schuf das erste öffentliche Angebot der ursprünglichen Ausgabe Deep-Discount Bindung.^[44]

Robert Rubin und Stephen Friedman übernahm die Co-Senior-Partnerschaft im Jahr 1990 und versprach, sich auf die Globalisierung des Unternehmens zu konzentrieren, um die Fusions- und Akquisitions- und Handelsgeschäftsgrenzen zu stärken.^[45] Während ihrer Amtszeit als Co-Senior-Partner stellte das Unternehmen den New Yorker Börsenbörse papierloser Handel ein und leitete den ersten Global. Schuldenangebot von einem US -amerikanischen Unternehmen. 1994 startete es auch die Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) und eröffnete sein erstes Büro in China in China in Peking.^[46] Das selbe Jahr, Jon Corzine wurde CEO nach dem Abgang von Rubin und Friedman.^[47] Rubin hatte im Kongress kritisiert^[48] Am 22. November 1994 gab der mexikanische Bolsa -Aktienmarkt Goldman Sachs und ein anderes Unternehmen auf, auf diesem Markt zu operieren.^[49] Das 1994 Wirtschaftskrise in Mexiko drohte, den Wert der von Goldman Sachs gehaltenen mexikanischen Anleihen auszuwischen.^[50]

1994 finanzierte Goldman Rockefeller Center in einem Deal, der es ihm ermöglichte, ein Eigentumsinteresse zu übernehmen^[51] 1996 und verkauft und verkauft Rockefeller Center zu Tishman Speyer in 2000.^[52] Im April 1996 war Goldman der führende Underwriter der Yahoo! Börsengang.^[53] 1998 war es der Co-Lead Manager der 2 Billionen Yen (Yen) Ntt Docomo Börsengang.^[54] 1999 erwarb Goldman Hull Trading Company für 531 Millionen Dollar.^[55][56] Nach Jahrzehnten der Debatte unter den Partnern wurde das Unternehmen ein öffentliches Unternehmen über an ein Börsengang Im Mai 1999.^[57] Goldman verkaufte 12,6% des Unternehmens an die Öffentlichkeit, und nach dem Börsen pensionierte Goldman-Partner und zwei langjährige Investoren, Sumitomo Bank Ltd. und Assn, der investierende Arm von Kamehameha Schulen.^[58] Die Aktien waren jeweils 53 US -Dollar. Nach dem Börsengang, Henry Paulson wurde Vorsitzender und Chief Executive Officer, der Nachfolger von Jon Corzine.^[59]

21. Jahrhundert

Im September 2000 kaufte Goldman Sachs Spear, Leeds & Kellogg, eines der größten Fachunternehmen an der New Yorker Börse, für 6,3 Milliarden US -Dollar.^[60] Im Januar 2000 zusammen mit Goldman Lehman Brotherswar der Hauptmanager für das erste Internet -Bond -Angebot für die Weltbank.^[61] Im März 2003 übernahm das Unternehmen einen Anteil von 45% an einem Joint Venture mit JBwere, der australischen Investmentbank.^[61] Im April 2003 erwarb Goldman das AYCO Company L.P., einen gebührenpflichtigen Finanzberatungsdienst.^[62] Im Dezember 2005, vier Jahre nach seinem Bericht über die Entstehung "Bric"Volkswirtschaften (Brasilien, Russland, Indien und China), Goldman Sachs, nannte seine"Nächste elf"^[63] Liste der Länder unter Verwendung makroökonomischer Stabilität, politischer Reife, Offenheit der Handels- und Investitionspolitik und der Qualität der Bildung als Kriterien: Bangladesch, Ägypten, Indonesien, Iran, Mexiko, Nigeria, Pakistan, das Philippinen, Truthahn, Südkorea und Vietnam.^[64]

Im Mai 2006 verließ Paulson die Firma, um als zu dienen als US -Finanzminister der Vereinigten Staaten, und Lloyd Blankfein wurde zum Vorsitzenden und Chief Executive Officer befördert.^[65] Im Januar 2007 zusammen mit Goldman Canwest Global Communications, erworben Allianz Atlantis, das Unternehmen mit den Übertragungsrechten an der CSI -Franchise.^[66]

Subprime -Hypothekenkrise: 2007–2008

Infolge seiner Beteiligung an der Verbriefung während der Subprime -Hypothekenkrise, Goldman Sachs litt während der Finanzkrise von 2007–2008,^[67][68] und es erhielt eine Investition von 10 Milliarden US -Dollar von der US -Finanzministerium der Vereinigten Staaten Im Rahmen des Schwieriger Vermögensverhilfeprogramm, ein finanziell Rettungspaket Erstellt von der Actwirtschaftsstabilisierungsgesetz von 2008. Die Investition wurde im November 2008 getätigt und mit dem zurückgezahlt Interesse Im Juni 2009.^[69][70]

Während der 2007 Subprime -Hypothekenkrise, Goldman profitierte aus dem Zusammenbruch der Subprime -Hypothekenanleihen im Sommer 2007 von Kurzverkäufe Subprime Hypothekenbesicherte Wertpapiere. Zwei Goldman -Händler, Michael Swenson und Josh Birnbaum, werden zugeschrieben, dass sie für die großen Gewinne des Unternehmens während der Krise verantwortlich sind.^[71][72] Das Paar, Mitglieder von Goldman's strukturierte Produkte Gruppe in New York City, erzielte einen Gewinn von 4 Milliarden US-Dollar, indem er einen Zusammenbruch auf dem Subprime-Markt "wetten" und hypothekenbezogene Wertpapiere kurzbetriebig verkürzt. Bis zum Sommer 2007 überredeten sie Kollegen, ihren Standpunkt zu sehen und skeptische Risikomanagement -Führungskräfte zu überzeugen.^[73] Das Unternehmen vermied zunächst große Subprime verbriefter Kredite werden durch Gewinne in kurzen Hypothekenpositionen ausgeglichen. Die Lebensfähigkeit des Unternehmens wurde später in Frage gestellt, da sich die Krise im September 2008 verstärkte.

Am 15. Oktober 2007, als die Krise begonnen hatte, sich zu entwirren, Allan Sloan, ein Senior Editor für Reichtum Magazin, schrieb:^[74]

Lassen Sie uns diese Makrogeschichte auf die menschliche Skala reduzieren. Treffen Sie den GSAMP Trust 2006-S3, einen Rückgang des Junk-Mort-Buckets in Höhe von 494 Millionen US-Dollar, Teil der mehr als halben Billionen Dollar hypothekenbesicherten Wertpapiere, die im letzten Jahr ausgegeben wurden. Wir fanden dieses Problem, indem wir Hypothekenmavens gebeten haben, das schlechteste Angebot zu wählen, von dem sie wussten, dass es von einer erstklassigen Firma schwebte - und dies ist ziemlich schlecht.

Es wurde von Goldman Sachs verkauft - GSAMP stand ursprünglich für Goldman Sachs Alternative Hypothekenprodukte, ist aber jetzt selbst zu einem Namen geworden AT&T und 3m.

Diese Ausgabe, die von ultra-risisky-Darlehen in Second-Mort-Bahn unterstützt wird, enthält alle Elemente, die die Immobilienblase und die Büste erleichterten. Es gibt Spekulanten, die nach schnellen Gewinnen auf heißen Immobilienmärkten suchen. Es gibt Kredite, die von Kreditgebern mit wenig oder keiner ernsthaften Analyse gemacht worden zu sein scheinen. Und schließlich hat es die Wall Street, die das "Produkt" von Hypotheken herausgebracht hat, weil die Käufer es wollten. Wie sie auf der Straße sagen: "Wenn der Enten sie qualifiziert, füttert sie."

Am 21. September 2008 bestätigten Goldman Sachs und Morgan Stanley, die letzten beiden großen Investmentbanken in den USA, beide, dass sie traditionell werden würden Bankholdingunternehmen.^[75][76] Die Genehmigung der Federal Reserve für ihr Angebot, Banken zu werden Lehman Brothers in den Insolvenz Merrill Lynch zu Bank of America Corp.^[77] Am 23. September 2008, Berkshire Hathaway stimmte zu, 5 Milliarden US -Dollar an Goldmans bevorzugte Aktie zu erwerben und auch erhalten Haftbefehle weitere 5 Milliarden US -Dollar an Goldman zu kaufen Stammaktien innerhalb von fünf Jahren.^[78] Das Unternehmen sammelte außerdem 5 Milliarden US -Dollar über ein öffentliches Angebot von Aktien zu 123 USD pro Aktie.^[78] Goldman erhielt auch 10 Milliarden US -Dollar Vorzugsaktien Investition aus dem US-Finanzministerium im Oktober 2008 als Teil der Schwieriger Vermögensverhilfeprogramm (PLANE).^[79]

Andrew Cuomo, dann New Yorker Generalstaatsanwalt, stellte Goldmans Entscheidung in Frage, 953 Mitarbeiter -Boni von mindestens 1 Million US -Dollar zu zahlen, nachdem es 2008 TARP -Fonds erhalten hatte.^[80] Im gleichen Zeitraum entschieden sich CEO Lloyd Blankfein und sechs weitere leitende Angestellte für Vorlieben und erklärten, sie sei das Richtige angesichts der Tatsache, dass wir Teil einer Branche sind, die direkt mit dem laufenden Zusammenhang verbunden ist wirtschaftliche Not ".^[81] Cuomo nannte den Umzug "angemessen und umsichtig" und forderte die Führungskräfte anderer Banken auf, die Bonuszahlungen des Unternehmens zu befolgen und abzulehnen.^[81] Im Juni 2009 zahlte Goldman Sachs die TARP -Investition des US -Finanzministeriums mit 23% Zinsen zurück (in Form von 318 Millionen US -Dollar in bevorzugte Dividende Zahlungen und 1,418 Milliarden US -Dollar an Haftbefehlsrücklösungen).^[82] Am 18. März 2011 erhielt Goldman Sachs Federal Reserve Genehmigung, Berkshires bevorzugte Aktie an Goldman zurückzukaufen.^[83] Im Dezember 2009 kündigte Goldman an, dass seine 30 führenden Führungskräfte das Jahresende in eingeschränkten Aktien erhalten würden, mit denen sie fünf Jahre lang nicht verkaufen können, mit denen sie nicht verkaufen können, mit Kloster Vorräte.^[84][85]

Während der Finanzkrise 2008 die Federal Reserve führte eine Reihe kurzfristiger Kredit- und Liquiditätsfazilitäten ein, um die Märkte zu stabilisieren. Einige der Transaktionen unter diesen Einrichtungen lieferten Institutionen, deren ungeordnetes Versagen ein bereits fragiles Finanzsystem in hohem Maße betonte.^[86] Goldman Sachs war einer der schwersten Nutzer dieser Darlehensanlagen und nahm zwischen dem 18. März 2008 und dem 22. April 2009 viele Kredite auf Primärhändler -Kreditfazilität (PDCF), die erste Fed -Fazilität, die Investmentbanken über Nacht Kredite zur Verfügung stellte, lieh Goldman Sachs insgesamt 589 Milliarden US -Dollar gegen Sicherheiten wie Unternehmensmarktinstrumente und Hypothekenbesicherte Wertpapiere.^[87] Das Term Securities Lending Facility (TSLF), das es Primärhändlern ermöglicht, einen Monat lang liquide Finanzpapiere im Austausch für weniger liquiden Sicherheiten zu leihen, mit Goldman Sachs insgesamt 193 Milliarden US -Dollar ausgeliehen.^[88] Die Kreditaufnahmen von Goldman Sachs beliefen sich in Hunderten von revolvierenden Transaktionen in diesen Monaten auf 782 Milliarden US -Dollar.^[89] Die Kredite wurden gemäß den Bedingungen der Einrichtungen vollständig zurückgezahlt.^[90]

Im Jahr 2008 startete Goldman Sachs eine "Rückkehr" Praktikum Das Programm nach der Forschung und Beratung mit anderen Unternehmen führte dazu, dass Karrierepausen eintreten und dass die Rückkehr zur Belegschaft schwierig war, insbesondere für Frauen. Ziel des Rendite -Programms war es, die Arbeitnehmer eine Chance auf eine vorübergehende Beschäftigung zu bieten. Goldman Sachs hält die Marke für die Begriff "Rückkehr".^[91]

Laut einer Brandasset -Bewertungsumfrage von 2009 von 17.000 Menschen im ganzen Land wurde der Ruf des Unternehmens 2008 und 2009 erlitten, und der Rivale Morgan Stanley wurde mehr respektiert als Goldman Sachs, eine Umkehrung der Stimmung im Jahr 2006. Goldman weigerte sich, die Feststellungen zu kommentieren.^[92] Im Jahr 2011 übernahm Goldman die volle Kontrolle über JBwere in einem Buyout von 1 Milliarde US -Dollar.^[93]

Globales Alpha

Entsprechend Das Wall Street JournalIm September 2011 kündigte Goldman Sachs an, seinen größten Hedgefonds zu schließen^[94]- Global Alpha Fund LP -, der unter Goldman Sachs Asset Management (GSAM) untergebracht war.^[95] Global Alpha, das Mitte der neunziger Jahre mit 10 Millionen Dollar gegründet wurde,^[96] war einst "eines der größten und am besten leistungsstärksten Hedgefonds der Welt" mit mehr als 12 Milliarden US -Dollar Vermögenswerte im Management (AUM) auf seinem Höhepunkt im Jahr 2007.^[97] Global Alpha, das computergesteuerte Modelle zum Investieren verwendete,^[94] wurde bekannt für Hochfrequenzhandel und förderte die Karriere von Quantitative Analysten—'Quants' -uchem wie Klippe Asness und Mark Carhart, die die Gründungsväter des Quant Fund waren und die statistischen Modelle entwickelt hatten, die den Handel trieben.^[96] Das Wall Street Journal beschrieben Asness und Carhart als Manager von Global Alpha, einem "großen, geheimen Hedgefonds" - dem "Cadillac einer Flotte alternativer Investitionen", die bis 2006 Millionen für Goldman Sachs gemacht hatte.^[98] Bis Mitte 2008 war der Quant Fund auf 2,5 Milliarden zurückgegangen. Bis Juni 2011 betrug er weniger als 1,7 Milliarden US-Dollar, und bis September 2011 hatte er nach Verlusten in diesem Jahr "etwa 1 Milliarde US-Dollar AUM.^[99]

2013 ab

2013 war ein sehr arbeitsreiches Jahr für das Unternehmen. Goldman zeichnete das Gebühren für das Grand Parkway-System in Höhe von 2,913 Milliarden US-Dollar für das Gebiet von Houston, Texas, eines der am schnellsten wachsenden Gebiete in den USA. Die Anleihe wird aus Mautsatzeinnahmen zurückgezahlt.^[100][101]

Im April 2013 zusammen mit Deutsche Bank, Goldman leitete eine Anleihe in Höhe von 17 Milliarden US -Dollar von Apple Inc., der größte Unternehmens-Bond-Deal in der Geschichte^[102][103] und Apples erstes seit 1996. Goldman Sachs leitete beide früheren Bond -Angebote von Apple in den neunziger Jahren.^[103]

Im Juni 2013 kaufte Goldman Sachs das Kreditportfolio von in Brisbane ansässigem ansässigem Sitz Suncorp -Gruppe, eine der größten Banken und Versicherungsunternehmen Australiens. Das A $1,6 Milliarden Nahbumßungsdarlehensportfolio wurde für 960 Millionen US -Dollar gekauft.^[104][105]

Im September 2013 kündigte Goldman Sachs Asset Management an, eine Vereinbarung mit Deutsche Asset & Wealth Management abgeschlossen zu haben, um sein stabiles Wertgeschäft zu erwerben, wobei der Gesamtvermögen vom 30. Juni 2013 unter Aufsicht von 21,6 Milliarden US -Dollar abgeschlossen wurde.^{[aktualisieren]}.^[106]

Im August 2015 stimmte Goldman Sachs zu, zu erwerben General Electric's GE Capital Bank Online-Einlagenplattform, einschließlich der Online-Einlagen in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar und weiteren 8-Milliarden US-Dollar an verarbeiteten Einzahlungszertifikaten.^[107]

Umzug in Finanzprodukte für Verbraucher (2016 - present)

Ab 2016 hat Goldman Sachs begonnen, Finanzprodukte für Verbraucher zu vergeben, nachdem er den größten Teil seiner letzten 150 Jahre an institutionelle Anleger, Unternehmen und Regierungen ausgegeben hatte.^[108]

Im April 2016 startete Goldman Sachs GS Bank, a direkte Bank.^[109] Im Oktober 2016 begann die Goldman Sachs Bank USA No-Fee anzubieten ungesichert Persönliche Kredite unter der Marke Marcus von Goldman Sachs.^[110] Im März 2016 stimmte Goldman Sachs zu, zu erwerben Finanztechnologie Anlaufen Ehrlicher Dollar, ein von American Unterneur gegründetes digitales Retirement -Sparwerkzeug Whurley, konzentrierte sich darauf, Kleinunternehmen und Selbständigen zu helfen, erschwingliche Altersvorsorgepläne zu erhalten. Die Bedingungen des Deals wurden nicht bekannt gegeben.^[111]

Im Mai 2017 kaufte Goldman Sachs 2,8 Milliarden US -Dollar von PDVSA 2022 Bindungen aus dem Zentralbank von Venezuela während der 2017 Venezolanische Proteste.^[112]

Im April 2018 erwarb Goldman Sachs Clarity Money, ein persönliches Finanz -Startup.^[113] Am 10. September 2018 erwarb Goldman Sachs Boyd Corporation von Genstar Capital für 3 Milliarden Dollar.^[114] Am 16. Mai 2019 erwarb Goldman Sachs Vereinigte Hauptstadt Financial Advisers, LLC für 750 Millionen US -Dollar.^[115]

Im März 2019 gab Apple, Inc. bekannt, dass es mit Goldman Sachs zusammenarbeiten würde, um die zu starten Apfelkarte, das erste Kreditkartenangebot der Bank.^[108] Die Karte verfügt über eine Reihe von konsumentenfreundlichen Funktionen, darunter keine Gebühren, Software, die Benutzer dazu ermutigt, Schulden zu vermeiden oder sie schnell zu bezahlen, den niedrigsten Zinsbereich der Branche für vergleichbare Karten, und ein Mandat, möglichst viele iPhone-Benutzer wie möglich zu genehmigen. Diese Funktionen werden für eine Bank als riskant angesehen und führten andere Banken mit etablierten Verbraucherkreditkartengeschäften an, einschließlich Apple's Long Time Partner Barclays, zusammen mit Citigroup, JPMorgan Chase und Synchronität, um den Vorschlag von Apple abzulehnen.^[116][117] Goldman Sachs verteidigte die Bedingungen des Deals, dass sie von der Partnerschaft "begeistert" seien und "versuchten," die Verbraucherfinanzierung zu stören, indem sie den Kunden an die erste Stelle setzen ".^[116]

Ebenfalls im März 2019 wurde Goldman Sachs von der City -Regulierungsbehörde (London) mit einer Geldstrafe von 34,4 Mio. GBP belegt, weil er über ein Jahrzehnt Millionen von Transaktionen falsch berichtet hatte.^[118]

Im Dezember 2019 versprach das Unternehmen, Klimaübergangsprojekten 750 Milliarden US -Dollar zu geben und die Finanzierung für die Ölxploration in der Arktis und für einige Projekte im Zusammenhang mit Kohle zu stoppen.^[119]

Im Juni 2020 stellte Goldman Sachs eine neue Unternehmensschrift, Goldman Sans, vor und stellte sie frei zur Verfügung. Nachdem die Internetnutzer entdeckt hatten, dass die Bedingungen der Lizenz die Herabsetzung von Goldman Sachs untersagten, war die Bank in ihrer eigenen Schriftart sehr verspottet und herabgesetzt, bis sie schließlich die Lizenz in den Standard änderte SIL Open -Schriftart Lizenz.^[120]

Goldman Sachs war hineingesteckt Ein großer Skandal im Zusammenhang mit Malaysias Souverän -Vermögensfonds, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). Die Bank zahlte eine Geldstrafe von 2,9 Milliarden US -Dollar unter dem Gesetz über ausländische korrupte Praktiken, die größte solche Geldstrafe aller Zeiten. Im Juli 2020 stimmte Goldman Sachs auf eine Einigung in Höhe von 3,9 Milliarden US -Dollar in Malaysia wegen strafrechtlicher Anklage im Zusammenhang mit dem 1MDB -Skandal zu.^[121][122] Für Gebühren für den gleichen Fall in anderen Ländern stimmte Goldman Sachs im Oktober desselben Jahres zu, mehr als 2,9 Milliarden US -Dollar zu zahlen, wobei über 2 Milliarden US -Dollar auf Geldbußen in den USA auferlegt wurde.^[123][124]

Im August 2021 gab Goldman Sachs bekannt, dass es sich bereit erklärt habe, zu erwerben NN Investment Partners, welcher hatte US$335 Milliarden in Vermögenswerte im Managementfür 1,7 Milliarden € von NN -Gruppe.^[125]

Im September 2021 kündigte Goldman Sachs an, zu erwerben Greensky für etwa 2,24 Milliarden US -Dollar und absolvierte die Akquisition im März 2022.^[126]

Im März 2022 kündigte Goldman Sachs an, dass es sein Geschäft abschließt Russland In Übereinstimmung mit den Anforderungen der Regulierungs- und Lizenzierung.^[127]

Auch im selben Monat kündigte Goldman Sachs an, die erworben zu haben Chicago-Basierend Open-Architecture Digital Retirement Adviat Anbieter, NextCapital Group.^[128]

Im Juni 2022 bot Goldman Sachs seine erste an, Derivate Produkt verbunden mit Äther (ETH).^[129]

Dienstleistungen angeboten

Goldman Sachs bietet Dienstleistungen in Investment Banking (Beratung für Fusionen und Akquisitionen und Umstrukturierung), Wertpapiere Underwriting, Anlagenmanagement und Investitionsmanagement, und Prime Brokerage. Es ist ein Marktmacher und Makler Anerkennung Produkte, Hypothekenbesicherte Wertpapiere, Versicherungsgebundene Wertpapiere, Wertpapiere, Währungen, Waren, Aktien, Eigenkapitalderivate, strukturierte Produkte, Optionen, und Futures Contracts. Es ist ein Haupthändler in dem Sicherheit der Vereinigten Staaten Markt. Es bietet Clearing und Depotbank Bank Dienstleistungen. Es bietet Vermögensverwaltung Dienstleistungen über Goldman Sachs Personal Financial Management. Es funktioniert Private-Equity-Fonds, Kredit- und Immobilienfonds, und Hedge -Fonds. Es strukturiert komplexe und maßgeschneiderte Finanzprodukte. Es besitzt auch Goldman Sachs Bank USA, a direkte Bank. Es handelt beide im Namen seiner Kunden (Flusshandel) und für sein eigenes Konto (Proprietärer Handel).

Philanthropie

Laut seiner Website hat Goldman Sachs mehr als 1,8 Milliarden US -Dollar an philanthropische Initiativen verpflichtet.^[130]

Goldman Sachs meldet seine Umwelt- und soziale Leistung in einem Jahresbericht über Soziale Verantwortung des Unternehmens das folgt dem Globale Berichterstattungsinitiative Protokoll.^[131]

Das Unternehmen bietet a Spender beriet Fonds (DAF) Calling Goldman Sachs gibt, das an gemeinnützige Organisationen mit einem Mitarbeiterspendenspiel von bis zu 20.000 US -Dollar spendet.^[131][132] Eine Untersuchung von 2019 von Schlamm von DAFs und Hassgruppen stellte fest, dass der von Goldman Sachs beratende Fonds nicht zur Finanzierung von SPLC -Hassgruppen verwendet worden war, sondern dass der Fonds keine explizite Richtlinie hatte, die solche Spenden verhinderte.^[133]

Kontroversen und Rechtsfragen

Rolle in der Finanzkrise von 2007-2008

Goldman wurde nach dem kritisiert Finanzkrise von 2007–2008, wo einige behaupteten, es habe seine Investoren in die Irre geführt und vom Zusammenbruch des Hypothekenmarktes profitiert. Diese Situation brachte Untersuchungen aus der Kongress der Vereinigten Staaten, das Justizministerium der Vereinigten Staatenund eine Klage der US Securities and Exchange Commission^[134] Dies führte dazu, dass Goldman eine Abwicklung von 550 Millionen US -Dollar zahlte.^[135] Goldman erhielt 12,9 Milliarden US -Dollar von AIG Gegenpartei Zahlungen von der AIG -Rettungsaktion,^[136] 10 Milliarden US -Dollar in PLANE Geld der Regierung, das es an die Regierung zurückzahlte, und einen Rekord von 11,4 Milliarden US -Dollar für Mitarbeiterboni im ersten Halbjahr 2009.^{[137][138][139]} Im Jahr 2011 veröffentlichte ein Senatsgremium einen Bericht, in dem Goldman Sachs von irreführenden Kunden und Interessenkonflikten vorgeworfen wurde.^[140] In einer Geschichte in Rollender Stein, Matt Taibbi charakterisierte Goldman Sachs als "großer Vampir -Tintenfisch", das Geld anstelle von Blut saugt und angeblich jede große Marktmanipulation seit dem entwickelt hat Weltwirtschaftskrise ... von technischen Aktien bis zu hohen Gaspreisen ".^{[141][142][143][144]}

Nachdem das Unternehmen die TARP -Investition des US -Finanzministeriums zurückgezahlt hatte, leistete Goldman aufgrund seiner starken finanziellen Leistung einige der größten Bonuszahlungen in seiner Geschichte.^[85][145] Andrew Cuomo, dann New Yorker Generalstaatsanwalt, stellte Goldmans Entscheidung in Frage, 953 Mitarbeiter -Boni von mindestens 1 Million US -Dollar zu zahlen, nachdem es 2008 TARP -Fonds erhalten hatte.^[80] Im gleichen Zeitraum entschieden sich CEO Lloyd Blankfein und 6 andere leitende Angestellte für Boni und erklärten, sie sei das Richtige, angesichts der Tatsache, dass wir Teil einer Branche sind, die direkt mit der anhaltenden Wirtschaft verbunden ist Not".^[81]

Goldman Sachs behauptete, dass seine Netto -Exposition gegenüber AIG "nicht materiell" sei und dass das Unternehmen durch geschützt sei Hecken (in Form von CDSS mit anderen Gegenparteien) und 7,5 Milliarden US -Dollar von Sicherheit.^[146] Das Unternehmen gab die Kosten für diese Hecken von über 100 Millionen US -Dollar an.^[147] Laut Goldman hätten sowohl die Sicherheiten als auch das CDSS die Bank vor einem wirtschaftlichen Verlust im Falle einer AIG -Insolvenz beschützt (weil AIG jedoch gerettet wurde und nicht scheitern durfte, zahlten sich diese Hecken nicht aus).^[148] Finanzvorstand David Viniar erklärte, dass im ersten Quartal 2009 Gewinne im Zusammenhang mit AIG auf Null abgerundet wurden und die Gewinne im Dezember nicht signifikant waren. Er fuhr fort, dass er von dem Interesse der Regierung und der Investoren in der Handelsbeziehung der Bank mit AIG "mystifiziert" sei.^[149]

Einige haben gesagt, fälschlicherweise nach anderen,^[150] Dass Goldman Sachs von der Regierung bevorzugte Behandlung erhielt, indem er die einzige Wall Street -Firma war, die an den entscheidenden September -Sitzungen bei der New York Fed teilgenommen hat, die das Schicksal von AIG entschieden hat. Ein Großteil davon ist auf eine ungenaue, aber oft zitiert New York Times Artikel.^[151] Der Artikel wurde später korrigiert, dass Blankfein, CEO von Goldman Sachs, war "einer von Die Geschäftsführer der Wall Street bei der Sitzung ". Bloomberg hat auch berichtet, dass Vertreter anderer Unternehmen tatsächlich bei den September -AIG -Sitzungen anwesend waren.^[152] Darüber hinaus ist Goldman Sachs CFO David Viniar erklärte, CEO Blankfein habe sich nie mit seinem Vorgänger und dem damaligen US-Finanzminister Henry Paulson "getroffen", um über AIG zu diskutieren.^[153] Es gab jedoch häufige Telefonanrufe zwischen den beiden.^[154] Paulson war bei den September -Sitzungen bei der New York Fed nicht anwesend. Morgan Stanley wurde von der Federal Reserve eingestellt, um die AIG -Rettungsaktion zu beraten.^[155]

Verkauf von Dragon -Systemen an Lernout & Hauspie trotz Buchhaltungsprobleme

Im Jahr 2000 riet Goldman Sachs Drachensysteme bei seinem Verkauf an Lernout & Hauspie von Belgien für 580 Millionen US -Dollar an L & H -Aktien. L & H später brach aufgrund eines Buchhaltungsbetrugs zusammen und der Aktienkurs sank erheblich. Jim und Janet Baker, Gründer und zusammen 50% Eigentümer von Dragon, reichten eine Klage gegen Goldman Sachs ein, in der fahrlässige, absichtliche und fahrlässige falsche Darstellung und Verstoß gegen die Treuhandpflicht, da Goldman keine Dragon oder die Bäcker der Bilanzierungsprobleme des Erwerbs warnte , L & h. Am 23. Januar 2013 lehnte eine Bundesjury die Ansprüche der Bäcker ab und fand Goldman Sachs nicht gegenüber den Bäckern.^[156]

Aktienkursmanipulation

Goldman Sachs wurde beschuldigt Exodus -Kommunikation Und Goldman Sachs wurde beschuldigt, Exodus die höchste Aktienrating zugegeben zu haben, obwohl Goldman wusste, dass Exodus eine solche Bewertung nicht verdient hatte.^[157] Am 15. Juli 2003, Goldman Sachs, Lehman Brothers und Morgan Stanley wurden verklagt^[158]

Goldman Sachs wird beschuldigt, darum gebeten zu werden Kickback -Bestechungsgelder von institutionellen Kunden, die große Gewinne erzielt haben flippen Aktien, in denen Goldman absichtlich unterbewertet war Erstes öffentliches Angebot Es war Underwriting. Unterlagen unter Verschluß in einer jahrzehntelangen Klage über ETOYS.com's Börsengang (IPO) 1999, aber versehentlich an die New York Times Zeigen Sie, dass IPOs von Goldman verwaltet wurden und dass Goldman Kunden in der Lage war, von den Preisen zu profitieren, um damit das Geschäft zu erhöhen. Die Kunden erfüllten diese Anforderungen bereitwillig, weil sie verstanden haben, dass es notwendig war, um an weiteren unterbewerteten Börsengängen teilzunehmen.^[159] Unternehmen, die an die Börse gehen, und ihre anfänglichen Verbraucher -Aktionäre sind beide von dieser Praxis betrogen.^[160]

Verwendung von Offshore -Steueroasen

Ein Bericht von 2016 von 2016 von Bürger für Steuergerechtigkeit stellte fest, dass "Goldman Sachs Berichte mit 987 Tochterunternehmen in Offshore -Steuerhäfen, von denen 537 in der sind Cayman InselnTrotz der nicht legitimen Büro in diesem Land laut einer eigenen Website. Die Gruppe hält offiziell 28,6 Milliarden US-Dollar vor der Küste. “In dem Bericht wurde auch mehrere andere große US-Banken und Unternehmen festgestellt, die die gleiche Steuervermeidungstaktik anwenden.^[161]

Im Jahr 2008 hatte Goldman Sachs einen wirksamen Steuersatz von nur 1%, gegenüber 34% im Vorjahr, und seine Steuerpflicht ging im Jahr 2008 auf 14 Mio. USD zurück, verglichen mit 6 Milliarden US -Dollar im Jahr 2007.^[162] Kritiker haben argumentiert, dass die Reduzierung des Steuersatzes von Goldman Sachs erzielt wurde, indem der Einkommen auf Tochtergesellschaften in niedrigen oder steuerlichen Nationen wie den Cayman-Inseln verlagert wurde.^[163]

Beteiligung an der europäischen Souverän -Schuldenkrise

Goldman wird wegen seiner Beteiligung an der 2010 kritisiert Europäische souveräne Schuldenkrise. Goldman Sachs soll der griechischen Regierung systematisch geholfen haben, die wahren Tatsachen in Bezug auf ihre Staatsverschuldung zwischen den Jahren 1998 und 2009 zu maskieren.^[164] Im September 2009 schuf Goldman Sachs unter anderem eine besondere Kreditausfall (CDS) Index zur Deckung des hohen Risikos der Griechenland -Staatsverschuldung.^[165] Die Zinsen von griechischen nationalen Anleihen stiegen und führten die griechische Wirtschaft in den Jahren 2010 und 2011 sehr nahe am Insolvenz.^[166]

Die Verbindungen zwischen Goldman Sachs und europäischen Führungspositionen waren eine weitere Quelle der Kontroverse.^[167] Lucas PapademosGriechenlands ehemaliger Premierminister leitete die Zentralbank von Griechenland zum Zeitpunkt der umstrittenen Derivate mit Goldman Sachs, die es Griechenland ermöglichten, die Größe seiner Schulden zu verbergen.^[167] Petros Christodoulou, General Manager des Griechischen Behörde für öffentliche Schuldenverwaltung ist ein ehemaliger Mitarbeiter von Goldman Sachs.^[167] Mario Monti, Italiens ehemaliger Premierminister und Finanzminister, der die neue Regierung leitete, die danach übernahm BerlusconiDer Rücktritt ist ein internationaler Berater von Goldman Sachs.^[167] OTMAR ISSINGDas ehemalige Vorstandsmitglied der Bundesbank und der Vorstand der Europäischen Bank berichteten ebenfalls Goldman Sachs.^[167] Mario Draghi, Kopf des europäische Zentralbank Und seit 2021 Italien Premierminister ist der ehemalige Geschäftsführer von Goldman Sachs International.^[167] António Borges, Leiter der Europäischen Abteilung der Internationaler Währungsfonds In den Jahren 2010-2011 und für den größten Teil des Unternehmens verantwortlich Privatisierungen in Portugal Seit 2011 ist der ehemalige stellvertretende Vorsitzende von Goldman Sachs International.^[167] Carlos Moedas, ein ehemaliger Mitarbeiter von Goldman Sachs, war der Außenminister der Ministerpräsident von Portugal und Direktor von Esame, die Agentur, die zur Überwachung und Kontrolle der Umsetzung der von der Regierung von der Regierung von vereinbarten strukturellen Reformen gegründet wurde Portugal und die Troika zusammengesetzt aus dem Europäische Kommission, Die Europäische Zentralbank und der Internationale Währungsfonds. Peter SutherlandDer ehemalige Generalstaatsanwalt Irlands war nicht geschäftsführender Direktor von Goldman Sachs International.^[168]

Ansichten der Mitarbeiter

Im März 2012 sehnte Greg Smith, der damalige Köpfe von Goldman, das Vertriebsgeschäft in US Equity Derivaten in Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA), trat seine Position über einen kritischen Buchstaben ab OP-ed in Die New York Times. In dem Brief griff er Goldman Sachs CEO und Vorsitzender Lloyd Blankfein an, weil er den Kontakt mit der Kultur des Unternehmens verloren hatte. Smith sagte, dass die Beratung der Kunden "das zu tun, was ich für richtig halte", wird immer unpopulärer. Stattdessen gab es ein "giftiges und destruktives" Umfeld, in dem "die Interessen des Kunden weiterhin geraten sind", die Geschäftsleitung als "Muppets" beschrieb und Kollegen über "Riss ihre Kunden abzureißen".^[5][6] Als Antwort sagte Goldman Sachs, dass "wir nur erfolgreich sein werden, wenn unsere Kunden erfolgreich sind" und behauptet, "diese grundlegende Wahrheit liegt im Mittelpunkt dessen, wie wir uns selbst verhalten", und dass "wir nicht glauben, dass [Smiths Kommentare] die widerspiegeln Wie wir unser Geschäft führen ".^[169] Später in diesem Jahr veröffentlichte Smith ein Buch mit dem Titel " Warum ich Goldman Sachs verlassen habe.^[170][171]

Nach Forschung von Die New York Times Nachdem der Op-Ed gedruckt worden war, erwies sich fast alle Ansprüche, die in Smiths Brandverkehr über Goldman Sachs angegeben wurden, als "merkwürdig kurz" in Bezug auf Beweise. Die New York Times Ich habe nie einen Rückzug abgelegt oder zu einem Fehler im Urteil zugelassen, als Smith von Smith von ED veröffentlicht wurde.^[171][172]

2014 ein Buch des ehemaligen Goldman -Portfoliomanagers Steven George Mandis wurde mit dem Titel veröffentlicht Was passiert mit Goldman Sachs: Die Geschichte eines Insiders über organisatorische Drift und seine unbeabsichtigten Konsequenzen.^[173] Mandis verließ 2004, nachdem er 12 Jahre lang für die Firma gearbeitet hatte.^[174] In einem Interview sagte Mandis: "Sie haben über Goldman Sachs gelesen, und entweder ist die Bank das Beste oder die Bank ist das Schlimmste, dies ist keines dieser Bücher - die Dinge sind niemals schwarz oder weiß."^[175] Laut Mandis gab es in der Entwicklung des Unternehmens eine "organisatorische Drift".^[175] Mandis schrieb und verteidigte auch eine Doktorarbeit über Goldman bei Universität von Columbia.

Klage der geschlechtsspezifischen Voreingenommenheit

Im Jahr 2010 reichten zwei ehemalige weibliche Angestellte eine Klage gegen Goldman Sachs wegen Diskriminierung aufgrund des Geschlechts ein. Cristina Chen-Oster und Shanna Orlich behaupteten, die Firma habe eine "nicht korrigierte Kultur sexueller Belästigung und Körperverletzung" gefördert, was dazu führte, dass Frauen entweder "sexualisiert oder ignoriert" wurden. In der Klage wurden sowohl kulturelle als auch zahlende Diskriminierung zitiert, einschließlich häufiger Klientenausflüge in Strip -Clubs, Golfausflügen für Kunden, die weibliche Angestellte ausgeschlossen haben, und die Tatsache, dass Vizepräsidenten weiblicher Präsidenten 21% weniger als ihre männlichen Kollegen machten.^[176] Im März 2018 entschied der Richter, dass die weiblichen Mitarbeiter ihre Ansprüche als Gruppe in einer Klassenklage gegen Goldman wegen geschlechtsspezifischer Vorurteile eingehen könnten, aber die Sammelklage schließt ihren Anspruch auf sexuelle Belästigung aus.^[177]

Ratschläge für kurze kalifornische Anleihen, die von der Firma unterschrieben wurden

Am 11. November 2008 die Los Angeles Zeiten berichtete, dass Goldman Sachs beide 25 Millionen US kurz diese Bindungen.^[178] Während einige Journalisten die widersprüchlichen Handlungen kritisierten,^[179] Andere wiesen darauf hin, dass die entgegengesetzten Investitionsentscheidungen, die von der Underwriting -Seite und der Handelsseite der Bank getroffen wurden, normal und entsprechend den Vorschriften bezüglich der Vorschriften bezüglich der Vorschriften bezüglich der Vorschriften bezüglich der Vorschriften bezüglich der Handlungsseite waren. Chinesische Mauernund tatsächlich hatten Kritiker eine zunehmende Unabhängigkeit zwischen Underwriting und Handel gefordert.^[180]

Personal "Revolving-Tür" mit der US-Regierung

Mehrere Personen auf der Liste der ehemaligen Mitarbeiter von Goldman Sachs später in Regierungspositionen gearbeitet haben. Bemerkenswerte Beispiele sind ehemalige US -Sekretäre des Finanzministeriums Steven Mnuchin, Robert Rubin, und Henry Paulson; Vorsitzender der US -amerikanischen Securities and Exchange Commission Gary Gensler; ehemaliger Staatssekretär John C. Whitehead; ehemaliger Chefwirtschaftsberater Gary Cohn; Gouverneur von New Jersey Phil Murphy und früher Gouverneur von New Jersey Jon Corzine; ehemalige Ministerpräsident von Italien Mario Monti; ehemalige europäische Zentralbank Präsident und derzeitiger Ministerpräsident von Italien Mario Draghi; ehemalige Bank of Canada und Gouverneur der Bank von England Mark Carney; britisch Kanzler des Austauschs Rishi Sunak; und erstere Australien -Premierminister Malcolm Turnbull. Darüber hinaus haben ehemalige Goldman -Mitarbeiter die geleitet New Yorker Börse, das Londoner Börsengruppe, das Weltbankund konkurrierende Banken wie Citigroup und Merrill Lynch.

In 2008 erhielt Goldman Sachs Kritik für einen offensichtlichen Drehtür Beziehung, in der seine Mitarbeiter und Berater in die US-Regierung in der US-Regierung ein- und ausgezogen sind, wodurch das Potenzial für Interessenkonflikte geschaffen und zum "Sachs" der Spitznamen "Regierung" führte.^[8] Ehemaliger Finanzminister Henry Paulson und früher Senator der Vereinigten Staaten und früher Gouverneur von New Jersey Jon Corzine sind ehemalige CEOs von Goldman Sachs zusammen mit dem derzeitigen Gouverneur Murphy. Zusätzliche Kontroversen nahmen an der Auswahl des ehemaligen Goldman Sachs teil Lobbyist Mark A. Patterson Als Stabschef des Finanzministers Timothy Geithnertrotz des Präsidenten Barack ObamaDas Kampagne verspricht, dass er den Einfluss von Lobbyisten auf seine Verwaltung einschränken würde.^[181] Im Februar 2011 die Washington Examiner berichtete, dass Goldman Sachs "das Unternehmen war, von dem Obama 2008 das meiste Geld gesammelt hat", und dass sein "CEO" CEO Lloyd Blankfein hat das Weiße Haus 10 Mal besucht ".^[182]

Insider -Handelsfälle

1986 bekannte sich der Goldman Sachs Investment Banker David Brown schuldig, Insiderinformationen über einen Übernahmevertrag zu übergeben, der schließlich zur Verfügung gestellt wurde. Ivan Boesky.^[183] 1989,, Robert M. Freeman, der ein Senior Partner war, der der Leiter der Risikopartität war und ein Schützling von war Robert Rubin, schuldig zu Insiderhandel, für sein eigenes Konto und für das Konto des Unternehmens.^[184]

Rajat Gupta Insider Trading Fall

Im April 2010, Goldman Director Rajat Gupta wurde in einem Insider-Trading-Fall benannt. Es wurde gesagt, Gupta habe "einen Hedge-Finanz-Milliardär abgefeuert", Raj Rajaratnam von Galleon -Gruppeetwa die 5 Milliarden US -Dollar Berkshire Hathaway Investition in Goldman während der Finanzkrise von 2007-2008. Laut dem Bericht hatte Gupta Goldman in einem Monat vor seiner Beteiligung veröffentlicht, dass er sich als Direktor nicht wiederwahl anstreben würde.^[185] Anfang 2011, als das verspätete Rajaratnam -Strafverfahren kurz vor Beginn,^[186] das US -amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) kündigte zivile Anklage gegen Gupta an, die die Berkshire -Investition sowie die vertraulichen vierteljährlichen Gewinninformationen von Goldman und abdeckten Procter & Gamble (P & G). Gupta war Vorstandsmitglied bei P & G, bis er freiwillig am Tag der SEC -Ankündigung zurücktrat, nachdem die Anklage angekündigt worden war. "Gupta war ein Investor in einigen der Galeon Hedge -Fonds, als er die Informationen weitergab, und er hatte andere Geschäftsinteressen mit Rajaratnam, die möglicherweise lukrativ waren ... Rajaratnam verwendete die Informationen von Gupta, um illegal in Hedge Fund -Trades zu profitieren ... Die Informationen über Goldman machten Rajaratnams Fonds 17 Millionen US -Dollar reicher ... Die Procter & Gamble -Daten kreierten illegale Gewinne von mehr als 570.000 US -Dollar für von anderen verwaltete Galleon -Fonds, sagte die SEC. " Gupta soll "die SEC -Anschuldigungen energisch verweigert haben". Er war auch Vorstandsmitglied von AMR Corporation.^[187]

Gupta wurde im Juni 2012 verurteilt Insiderhandel Anklagen aus Galeon Group Fall an Vier kriminelle Straftaten zählen von Verschwörung und Wertpapierbetrug. Er wurde im Oktober 2012 zu zwei Jahren Gefängnis verurteilt, ein zusätzliches Jahr bei der Beaufsichtigung der Freilassung und musste 5 Millionen US -Dollar an Geldstrafen zahlen.^[188]

Abacus Synthetic CDOs und SEC -Klage

Im Gegensatz zu vielen Investoren und Investmentbankern erwartete Goldman Sachs das, was die Subprime -Hypothekenkrise Das entwickelte sich in den Jahren 2007-8.^[189] Einige seiner Händler wurden ab 2004 in den Wohnungsboom "bärisch" und entwickelten hypothekenbezogene Wertpapiere, die ursprünglich Goldman vor Investitionsverlusten auf dem Immobilienmarkt schützen sollten. Ende 2006 änderte Goldman Management die allgemeine Haltung des Unternehmens auf dem Hypothekenmarkt von positiv auf negativ. Als der Markt seinen Abschwung begann, hat Goldman "noch mehr dieser Wertpapiere geschaffen", nicht mehr nur die Anlegerbestellungen absicherte oder befriedigte, sondern laut Geschäftsjournalist Gretchen Morgenson "ermöglicht es ihm, enorme Gewinne" aus den Hypothekenausfällen und diesem Goldman "zu stecken". verwendeten die C.D.O.'s, um ungewöhnlich große negative Wetten zu platzieren, die hauptsächlich zu Absicherungszwecken waren. "^[189] Die Autoren Bethany McLean und Joe Nocera gaben an, dass "das spätere Beharren des Unternehmens, dass es sich lediglich um einen" Markthersteller "in diesen Transaktionen handelte - was bedeutet, dass es keine Beteiligung an der wirtschaftlichen Leistung der Wertpapiere, die sie an Kunden verkaufte "-^[190]

Die Investitionen wurden gerufen synthetische CDOs Denn im Gegensatz zu regulär Schuldenverpflichtungen, der Kapital- und Zinsen, den sie ausgezahlt haben, stammten nicht aus Hypotheken oder anderen Kredite, sondern aus den Prämien, die für Versicherungen gegen Hypothekenausfälle abzuwachsen - die Versicherung, die als "bekannt" ist. "Kreditausfall". Goldman und einige andere Hedgefonds hatten eine" kurze "Position in den Wertpapieren und zahlten die Prämien, während die Anleger (Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds usw.) die Prämien die" lange "Position waren. Die Longs waren verantwortlich Wenn die Versicherung "Anspruch" an Goldman und andere Shorts zahlt, wenn die Hypotheken oder andere Kredite in Verzug geraten. Bis April 2007 gab Goldman über 20 CDOs in seiner "Abacus" -Serie im Wert von insgesamt 10,9 Milliarden US -Dollar aus.^[191] Alle zusammen mit Goldman verpackt, verkauft und verkürzten insgesamt 47 synthetische CDOs mit einem Gesamtwert von 66 Milliarden US -Dollar zwischen dem 1. Juli 2004 und dem 31. Mai 2007.^[192]

Aber während Goldman für seine Weitsicht gelobt wurde, gaben einige argumentierten, dass ihre Wetten gegen die von ihm geschaffenen Wertpapiere ein begründetes Interesse an ihrem Scheitern gaben. Diese Wertpapiere haben sich für die langen Investoren sehr schlecht abschnitten, und bis April 2010 wurden die Wertpapiere im Wert von mindestens 5 Milliarden US -Dollar entweder "Junk" -Ratings oder ausgeschlossen.^[193] Ein CDO von Kritikern, gegen die Goldman wettete, aber auch an Investoren verkaufte, war der 2006 ausgestellte Hudson Mezzanine -CDO in Höhe von 800 Millionen US -Dollar. In den Anhörungen des Senats ständigen Unterausschussen erklärte die Führungskräfte von Goldman, dass das Unternehmen versucht habe, Subprime -Wertpapiere aus seinen Büchern zu entfernen. Es war nicht in der Lage, sie direkt zu verkaufen, beinhaltete sie in die zugrunde liegenden Wertpapiere des CDO und nahm die kurze Seite ein, aber die Kritiker McLean und Nocera beklagten sich über den CDO -Prospekt haben dies nicht erklärt, sondern beschrieben seinen Inhalt als "von der Straße bezogenen Vermögen Es klingt so, als ob Goldman die Wertpapiere zufällig ausgewählt hätte, anstatt speziell eine Hecke für sein eigenes Buch zu erstellen. "^[194] Der CDO hat nicht gut gespielt, und bis März 2008 - nur 18 Monate nach seiner Ausgabe - hatten so viele Kreditnehmer, dass die Inhaber der Sicherheit "etwa 310 Millionen US -Dollar an Goldman und andere, die dagegen gewettet hatten", ausgezahlt hatten.^[189] Goldmans Leiter des europäischen Vertriebs mit festem Einkommen, der in einer E-Mail beklagte, die vom ständigen Unterausschuss des Senats über Ermittlungen veröffentlicht wurde. "Der Schaden, den dies an unserem Franchise angerichtet hat, ist sehr wichtig."^[195]

2010 SEC Zivilbetrugsklage

Im April 2010 die US Securities and Exchange Commission (Sec) beschuldigte Goldman Sachs und eines seiner Vizepräsidenten, Fabrice Tourre, mit Wertpapierbetrug. Die SEC behauptete, Goldman habe Käufern von a erzählt synthetischer CDOEine Art von Investition, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte in der Investition von einem unabhängigen CDO -Manager, ACA Management, ausgewählt wurden. In der Tat, Paulson & Co. a Hedge-Fond Das wollte gegen die Investition eine "bedeutende Rolle" in der Auswahl gespielt,^[134] Und das Wertpapierpaket erwies sich als "eine der schlechtesten Hypothekengeschäfte der Wohnungskrise", da "weniger als ein Jahr nach Abschluss des Deals 100% der für Abacus ausgewählten Anleihen herabgestuft wurden".^[196]

Der besondere synthetische CDO, mit dem der Betrugsanzug der SEC 2010 Goldman in die irreführende Investoren beschuldigte, wurde Abacus 2007-AC1 genannt. Im Gegensatz zu vielen der Abacus Securities hatte 2007-AC1 Goldman Sachs als Leerverkäufer nicht. Tatsächlich verlor Goldman Sachs Geld für den Deal.^[197] Diese Position wurde vom Kunden übernommen (John Paulson) der Goldman beauftragte, die Sicherheit zu erteilen (gemäß der Beschwerde der SEC). Paulson und seine Mitarbeiter wählten Hypothekenanleihen mit 90 BBB-Bewertungen aus^[196][198] Dass sie glaubten, dass sie am wahrscheinlichsten Wert verlieren würden, und daher die beste Wahl, um eine Versicherung zu kaufen.^[135] Paulson und der Manager des CDO, ACA Management, arbeiteten am Portfolio von 90 Anleihen, um versichert zu sein (ACA war sich der kurzen Position von Paulson nicht bewusst) und trafen Ende Februar 2007 zu einer Vereinbarung.^[198] Paulson zahlte Goldman für seine Arbeit im Geschäft rund 15 Millionen US -Dollar.^[199] Paulson erzielte schließlich einen Gewinn von 1 Milliarde US -Dollar aus den kurzen Investitionen, wobei die Gewinne aus den Verlusten der Investoren und ihrer Versicherer stammen. Diese waren in erster Linie IKB Deutsche IndustrieBank (Verlust von 150 Millionen US -Dollar) und die Investoren und Versicherer von weiteren 900 Millionen US -Dollar - ACA Financial Guaranty Corp,^[200] ABN Amro, und die Royal Bank of Scotland.^[201][202]

Die SEC behauptete, dass Goldman "Tatsachen in Offenlegungsdokumenten materiell falsch angegeben und ausgelassen habe", über die finanzielle Sicherheit.^[134] einschließlich der Tatsache, dass es "einem Kunden, der gegen den Hypothekenmarkt [dem Hedge -Fonds -Manager Paulson & Co.) gewetten wurde ein unabhängiger, objektiver Dritter ", ACA -Management.^[201][203] Die SEC behauptete ferner, dass "Tourre ACA auch in die Irre geführt hat, um zu glauben ... dass Paulsons Interessen an dem Kollateral -Abschnitt (sic] mit ACA von ACA übereinstimmte, als in Wirklichkeit Paulsons Interessen stark widersprüchlich waren".^[201]

Als Antwort gab Goldman eine Erklärung ab^[204] dass es den langen Investoren im CDO eine umfassende Offenlegung von 90 Millionen US -Dollar erteilt hatte, dass ACA das Portfolio ohne Goldman ausgewählt hatte und umgekehrt, da es für einen Markthersteller keine normale Geschäftspraxis war,^[204] und dass ACA selbst der größte Käufer des Abacus -Pools war und 951 Millionen US -Dollar investierte. Goldman erklärte auch, dass Anlegerverluste eher aus der allgemeinen negativen Leistung des gesamten Sektors als aus einer bestimmten Sicherheit im CDO zurückzuführen sind.^[204][205] Während einige Journalisten und Analysten diese Aussagen als irreführend bezeichnet haben,^[200] Andere glaubten, dass Goldmans Verteidigung stark war und der Fall der SEC schwach war.^{[206][207][208]}

Einige Experten für Wertpapierrecht wie z. Duke University Der Rechtsprofessor James Cox glaubte, die Klage habe Verdienste, weil Goldman die Relevanz von Paulsons Engagement bewusst war und Schritte unternahm, um sie herunterzuspielen. Andere, einschließlich Wayne State University Law School Der Rechtsprofessor Peter Henning stellte fest, dass die großen Käufer anspruchsvolle Investoren waren, die in der Lage waren, die damit verbundenen Risiken genau zu bewerten, auch ohne Kenntnis der von Paulson gespielten Rolle.^[209]

Die Kritiker von Goldman Sachs weisen darauf hin, dass Paulson nach einem Ablehnung eines anderen Investmentbank nach Goldman Sachs ging, nachdem er aus ethischen Gründen abgelehnt worden war. Bear Stearns wen er gebeten hatte, einen CDO zu bauen. Ira Wagner, der Leiter der CDO -Gruppe von Bear Stearns im Jahr 2007, erzählte The the the Finanzkrisen -Untersuchungskommission Dass die kurzen Investoren die referenzierten Sicherheiten als schwerwiegenden Interessenkonflikt und die Struktur des Deals auswählen, ermutigte Paulson, das schlechteste Vermögen auszuwählen.^[210][211] Ein Autor beschrieb Bear Stearns 'Argumentation und verglich den Deal mit "einen Bettor, der einen Fußballbesitzer aufforderte, einen Star -Quarterback zu fassen, um die Chancen seines Wetten gegen das Team zu verbessern".^[212] Goldman behauptete, es habe 90 Millionen US -Dollar verloren.^[197]

Kritiker fragen sich auch, ob der Deal ethisch war, auch wenn es legal war.^[213][214] Goldman hatte erhebliche Vorteile gegenüber seinen langen Kunden. Laut McLean und Nocera wurden im CDO Dutzende von Wertpapieren versichert - zum Beispiel ein weiterer Abakus^[215] - hatte 130 Credits von mehreren verschiedenen Hypothekengebern, gewerblichen Hypotheken-Wertpapieren, Schulden von Sallie Mae, Kreditkarten usw. Goldman kaufte Hypotheken, um Wertpapiere zu schaffen, was es "weitaus wahrscheinlicher als seine Kunden zum frühen Wissen haben", dass die Die Wohnblase wurde entleert und die Hypothekenautoren mögen Neues Jahrhundert hatte begonnen, Dokumentation zu fälschen und Hypotheken an Kunden zu verkaufen^[216] - Aus diesem Grund warnte der Kleingedruckte bei mindestens einem Abacus-Prospekt lange Anleger, dass der „Schutzkäufer“ (Goldman) Informationen haben kann, einschließlich materieller, nicht öffentlicher Informationen, die er den langen Investoren nicht zur Verfügung stellte.^[216]

Nach einem Artikel in der Houston ChronicleKritiker befürchteten auch, dass Abacus die Position der USA "als sicherer Hafen für die Investoren der Welt" untergraben könnte und dass "die Beteiligung europäischer Interessen als Verlierer in diesem angeblich festen Spiel die Aufmerksamkeit der politischen Führer dieser Region auf sich gezogen hat, insbesondere die Aufmerksamkeit der Region Der britische Premierminister Gordon Brown, der Goldman "moralische Insolvenz" beschuldigt hat. Dies ist kurz gesagt, eine große globale Geschichte ... ist das, was Goldman Sachs mit seinem Abacus Investment Vehicle illegal gemacht hat? ... aber es braucht keinen Richter und eine Jury, um zu dem Schluss zu kommen, dass die Legalitäten beiseite, dass dies einfach falsch war. "^[214] Am 15. Juli 2010 ließ sich Goldman außergerichtlich ab und erklärte sich bereit, die SEC und die Investoren in Höhe von 550 Millionen US -Dollar zu zahlen, einschließlich 300 Millionen US -Dollar an die US -Regierung und 250 Millionen US -Dollar an Investoren, eine der größten Strafen, die jemals von einer Wall Street -Firma gezahlt wurden.^[135] Im August 2013 wurde Tourre in 6 von 7 Fällen von einer Bundesjury haftbar befunden.^[217][218] Das Unternehmen gab kein Fehlverhalten zu oder bestritten, sondern gab zu, dass seine Marketingmaterialien für die Investition "unvollständige Informationen" enthielten, und erklärte sich bereit, einige seiner Geschäftspraktiken in Bezug auf Hypothekeninvestitionen zu ändern.^[135]

Tourre -Verteidigung der Abacus -Klage

Die Goldman -Siedlung von 2010 wurde nicht gegen den Goldman -Vizepräsidenten und -verkäufer für Abacus, Fabrice Tourre, behandelt.^[197][135] Tourre suchte erfolglos nach einer Entlassung des Anzugs,^{[219][220][221][222]} Dies wurde 2013 vor Gericht gestellt. Am 1. August fand eine Bundesjury Tourre in sechs von sieben Anklagen, einschließlich der Investoren über den Hypothekenabkommen. Er wurde wegen der Anklage nicht haftbar gemacht, dass er absichtlich eine unwahre oder irreführende Erklärung abgegeben hatte.^[218]

Angebliche Manipulation des Rohstoffpreises

Eine Bestimmung des Finanzgesetzes von 1999, das Gesetz Gramm-Leach-Bliley-Akt, ermöglicht Geschäftsbanken, eine Geschäftstätigkeit einzugehen, die "ergänzt zu einer finanziellen Aktivität und kein wesentliches Risiko für die Sicherheit oder Solidität von Depotinstitutionen oder das Finanzsystem im Allgemeinen darstellt".^[223] In den Jahren seit dem Verabschiedung von Gesetzen haben Goldman Sachs und andere Investmentbanken (Morgan Stanley, JPMorgan Chase) eine Vielzahl von Unternehmen, einschließlich Rohstoffen wie Lebensmitteln, Zink, Kupfer, Zinn, Nickel und, in Besitz genommen Aluminium.

Einige Kritiker wie Matt Taibbi sind der Ansicht, dass ein Unternehmen "die Versorgung mit entscheidenden physischen Rohstoffen kontrollieren und auch die Finanzprodukte, die mit diesen Märkten zusammenhängen könnten", "vergleichbar sind, wenn Casino -Eigentümer, die Buch nehmen Bei NFL -Spielen während der Woche trainieren auch alle Teams sonntags. "^[223]

Nicht autorisierte Geschäfte von Goldman Sachs Händler Matthew Marshall Taylor

Der frühere Goldman Sachs -Händler Matthew Marshall Taylor wurde verurteilt, nicht autorisierte Geschäfte im Wert von 8,3 Milliarden US -Dollar zu verstecken S & P 500 Index, indem "mehrere falsche Einträge" in ein Goldman-Handelssystem gestellt werden, mit dem Ziel, seinen Jahresendbonus von 1,5 Millionen US-Dollar zu schützen. Als Goldman Sachs Management die Geschäfte entdeckte, wurde Taylor sofort entlassen. Die Geschäfte kosten das Unternehmen 118 Millionen US -Dollar, was Taylor zurückzahlen musste. 2013 bekannte sich Taylor wegen Anklage schuldig und wurde zusätzlich zu den Geldschaden zu 9 Monaten Gefängnis verurteilt.^[224]

Goldman Sachs Commodity Index und die Lebensmittelblase 2005-2008

Frederick Kaufman, beitragender Herausgeber von Harpers Magazin, argumentierte in einem Artikel von 2010, dass Goldmans Schaffung des Goldman Sachs Commodity Index (jetzt die S & P GSCI) Helf passive Investoren wie Pensionsfonds, Investmentfonds und andere Lebensmittelpreis Spekulation durch Wetten auf Finanzprodukte basierend auf dem Commodity Index. Diese finanziellen Produkte störten die normale Beziehung zwischen Angebot und Nachfrage, die Preise volatiler machen und den Preisstabilisierungsmechanismus des Futures -Austauschs besiegen.^{[225][226][227]}

Ein Artikel im Juni 2010 in Der Ökonom Verteidigte Rohstoffinvestoren und Öl-Index-Tracking-Fonds unter Berufung auf einen Bericht von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung Dies ergab, dass Rohstoffe ohne Futures-Märkte und ignorierte durch Index-Tracking-Fonds im Berichtszeitraum ebenfalls einen Preisanstieg verzeichneten.^[228]

Aluminiumpreis und Angebot

In einem Artikel im Juli 2013,, David Kocieniewski, ein Journalist mit Die New York Times Der beschuldigte Goldman Sachs und andere Wall Street -Unternehmen, "von gelösten Bundesvorschriften zu profitieren", um "eine Vielzahl von Rohstoffmärkten zu manipulieren", insbesondere Aluminium, unter Berufung auf "Finanzunterlagen, regulatorische Dokumente und Interviews mit Personen, die an den Aktivitäten beteiligt sind".^[9] Nachdem Goldman Sachs 2010 Aluminium Warehousing Company Metro International gekauft hatte, war das Warten von Lagerkunden auf die Lieferung von Aluminiumversorgung an ihre Fabriken - auf Bierdosen, Haushaltsabstellungen und andere Produkte - von durchschnittlich 6 Wochen auf mehr als 16 Monate , "nach Branchenaufzeichnungen".^[143][9] "Analysten der Aluminiumindustrie sagen, dass die langwierigen Verzögerungen bei Metro International, nachdem Goldman übernommen wurde, ein Hauptgrund für die Prämie für alle Aluminiums, die auf dem Spot -Markt verkauft wurden, seit 2010 verdoppelt hat."^[9] Die Preishöhung hat nach Angaben ehemaliger Branchenmanager, Analysten und Berater von 2010 bis 2013 "amerikanische Verbraucher mehr als 5 Milliarden US -Dollar" gekostet.^[9] Die Ursache dafür wurde angeblich Goldmans Eigentum an einem Viertel des nationalen Angebots von Aluminium - eineinhalb Tonnen - im Netzwerk von 27 Metro International Warehouses Goldman in Detroit, Michigan, handelt.^[9][229] Um Horten und Preismanipulationen zu vermeiden, erfordert der Londoner Metallaustausch, dass "mindestens 3.000 Tonnen dieses Metall jeden Tag ausgezogen werden müssen". Goldman hat sich mit dieser Anforderung befasst, indem er das Aluminium - nicht in Fabriken, sondern "von einem Lagerhaus in ein anderes" verschiebt hat - laut Times.^[9]

Im August 2013 wurde Goldman Sachs vom Bund vorgeladen Commodity Futures Trading Commission Im Rahmen einer Untersuchung der Beschwerden, dass die Lagerhäuser in Goldman-Besitz von Metall in den Bereichen Metalle "absichtlich Verzögerungen und den Preis für Aluminium aufgeblasen" hatten.^[230] Im Dezember 2013 wurde bekannt gegeben, dass 26 Fälle, in denen Goldman Sachs und JPMorgan Chase, die Lagergeschäfte der beiden Investmentbanken und die London Metal Exchange in verschiedenen Kombinationen - gegen US -amerikanische Anti -Trust -Gesetze verstoßen, beschuldigt werden. Bezirksgericht der Vereinigten Staaten für den südlichen Bezirk von New York Richter Katherine B. Forrest in Manhattan.^[231]

Laut Lydia Depillis von Wonkblog kaufte Goldman, als es die Lager kaufte, "Händlern mehr, um ihr Metall" zu Goldmans Lager "und nicht irgendwo anders zu bringen. Je länger es bleibt, desto mehr Miete kann Goldman berechnen. Der Käufer in Form einer Prämie. "^[232] Der Effekt wird von einem anderen Unternehmen "verstärkt", " Glencore, was "dasselbe in seinem Lagerhaus in Tun Vlisten".^[232]

Michael Duvally, ein Sprecher von Goldman Sachs, sagte, die Fälle seien unbegründet.^[231] Kolumnist Matt Levine, schreibt für Bloomberg Newsbeschrieb die Verschwörungstheorie als "ziemlich albern", sagte aber, dass es sich um ein rationales Ergebnis eines irrationalen und ineffizienten Systems handelte, das Goldman Sachs möglicherweise nicht richtig verstanden hat.^[233]

Im Dezember 2014 verkaufte Goldman Sachs sein Aluminium -Lagergeschäft an Ruben Brothers.^{[234][235][236]}

Öl -Futures -Spekulation

Investmentbanken, einschließlich Goldman, wurden ebenfalls beschuldigt, den Preis von erhöht zu haben Benzin Durch Spekulieren über das Öl Futures Exchange. Im August 2011 wurden "vertrauliche Dokumente" durchgesickert "mit der Detaillierung der Positionen" durchgesickert.^[237] Auf dem Öl -Futures -Markt mehrerer Investmentbanken, einschließlich Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Deutsche Bank, und BarclaysKurz vor dem Höhepunkt der Benzinpreise im Sommer 2008. Das Vorhandensein von Positionen durch Investmentbanken auf dem Markt war von Bedeutung für die Tatsache, dass die Banken tiefe Taschen haben, und so die Mittel, um die Preise erheblich zu beeinflussen, und im Gegensatz zu den traditionellen Marktteilnehmern , weder Öl produziert noch Journalistin Kate Sheppard von Mutter Jones Sie nannte es "eine Entwicklung, die viele sagen, die künstliche Erhöhung des Rohölpreises".^[237] Eine andere Quelle erklärte jedoch: "Kurz bevor Rohöl Mitte 2008 ihren Rekordhoch erreichte, wetten 15 der weltweit größten Banken darauf, dass die Preise nach privaten Handelsdaten sinken würden ..."^[238]

Im April 2011 ein paar Beobachter - Brad Johnson vom Blog Klimafortschritt,^[239] gegründet von Joseph J. Rommund Alain Sherter von CBS Moneywatch^[240] - stellte fest, dass Goldman Sachs Anleger vor einem gefährlichen Anstieg in der Ölpreis. Der Klimafortschritt zitierte Goldman als Warnung ", dass der Ölpreis aufgrund übermäßiger Spekulation" in Erdöl -Futures außer Kontrolle geraten ist und dass "spekulative Nettopositionen viermal so hoch sind wie im Juni 2008", als der Ölpreis ihren Höhepunkt erreichte.^[238]

Es heißt, "Goldman Sachs sagte seinen Kunden, dass Spekulanten wie sich selbst den Ölpreis mindestens 20 US -Dollar über Angebot und Nachfrage künstlich getrieben hätten."^[239] Sherter bemerkte, dass Goldmans Besorgnis über Spekulationen (zusammen mit anderen Spekulanten) nicht verhinderte Spekulation.^[240]

Entsprechend Joseph P. Kennedy II.Bis 2012 wurden die Preise auf dem Öl -Rohstoffmarkt von "Hedgefonds und Bankern" Milliarden rein spekulativen Dollars in Rohstoffbörsen beeinflusst, eine begrenzte Anzahl von Barrel verfolgt und den Preis erhöht ".^[241] Das Problem begann laut Kennedy im Jahr 1991, wann

Nur wenige Jahre nach dem Handel mit dem Handel mit Ölfutures mit dem Handel New Yorker Handelsaustausch, Goldman Sachs machte ein Streit gegen die Commodity Futures Trading Commission Diese Händler der Wall Street, die große Wetten auf Öl niedergeschlagen haben, sollten als legitime Hedger angesehen werden und eine Ausnahme von regulatorischen Grenzen für ihre Geschäfte gewährt. Die Kommission gewährte eine Befreiung, die es Goldman Sachs letztendlich ermöglichte, Milliarden von Dollar an spekulativen Ölgeschäften zu verarbeiten. Andere Ausnahmen folgten,^[241]

und "Bis 2008 machten acht Investmentbanken 32% des gesamten Öl -Futures -Marktes aus".^[241]

Dänischer Versorgungsverkauf (2014)

Goldman Sachs Kauf einer 18% igen Beteiligung an staatlichem Besitz Dong -Energie (jetzt Ørsted a/s^[242]) - Dänemark'S größter Stromnutzung - löste eine "politische Krise" in Dänemark. Der Verkauf - genehmigt am 30. Januar 2014 - löste Protest in Form des Rücktritts von sechs Kabinettsministern und dem Rückzug einer Partei aus ((Sozialistische Volkspartei) vom Premierminister Helle Thorning-Schmidt'S linksleitende Koalition.^[243] Entsprechend Bloomberg BusinessWeek"Die Rolle von Goldman in dem Deal traf mit der dänischen Öffentlichkeit einen Nerv, der immer noch unter den Nachwirkungen der globalen Finanzkrise leidet". Demonstranten in Kopenhagen versammelte sich um ein Banner "mit einer Zeichnung eines Vampir -Tintenfischs - die Beschreibung von Goldman, die Matt Taibbi 2009 in Rolling Stone verwendet".^[243] Die Gegner äußerten sich besorgt darüber, dass Goldman in Dongs Management einige sagen würde, und Goldman plante, seine Investition durch "Tochterunternehmen in Luxemburg, den Cayman Islands und Delaware zu verwalten, was Dänen misstrauisch machte, dass die Bank das Ergebnis auf steuerliche Gebläse verlagern würde".^[243] Goldman erwarb den Anteil von 18% im Jahr 2014 für 8 Milliarden Kroner und verkaufte 2017 etwas mehr als 6% für 6,5 Milliarden Kroner.^[244]

Libyeninvestitionsverluste (2013)

Im Januar 2014 die Libyan Investment Authority (LIA) reichte eine Klage gegen Goldman für 1 Milliarde US -Dollar ein, nachdem das Unternehmen 98% der 1,3 Milliarden US -Dollar verloren hatte, die die LIA 2007 mit Goldman investiert hatte.^[245][246]

Goldman erzielte mit den LIA -Fonds mehr als 1 Milliarde US -Dollar an Derivatenhandel, was fast ihren gesamten Wert verlor, aber Goldman Gewinn in Höhe von 350 Millionen US -Dollar erzielte.^[247][248] In Gerichtsdokumenten hat die Kanzlei zugegeben, kleine Geschenke, gelegentliche Reisen und ein Praktikum genutzt zu haben, um Zugang zu Libyens Souverän -Wealth -Fonds zu erhalten.^[249] Im August 2014 legte Goldman ein Angebot zur Beendigung der Klage vor einem Londoner Gerichtshof.^[245] Im Oktober 2016 hat das Gericht nach dem Gerichtsverfahren ein Urteil zu Gunsten von Goldman Sachs abgeschlossen.

Unsachgemäße Wertpapierkreditpraktiken

Im Januar 2016 stimmte Goldman Sachs zu, 15 Millionen US -Dollar zu zahlen, nachdem festgestellt wurde, dass ein Team von Goldman -Mitarbeitern zwischen 2008 und 2013 "Locates" gewährt, indem sie sich angestellte, Wertpapiere zu leihen, um Leerverkäufe ohne angemessene Überprüfung zu regeln. Die US -Verordnung für Abkürzungen erfordert jedoch, dass Broker eine Vereinbarung eingeben, um Wertpapiere im Namen von Kunden auszuleihen oder "angemessene Gründe" zu haben, um zu glauben, dass sie die Sicherheit ausleihen kann, bevor sie Verträge abschließen, um den Verkauf abzuschließen. Darüber hinaus gab Goldman Sachs "unvollständige und unklare" Antworten auf Informationsanfragen von SEC Compliance -Prüfern im Jahr 2013 über die Wertpapierkreditpraktiken des Unternehmens.^[250]

Verschwörung, um 1 Milliarde US-Dollar an Bestechungsgeldern zu ermöglichen, um Geschäfte ab 1MDB malaysischen Souvereign Wealth Fund (2015-2020) zu erhalten

Im Juli 2009, Premierminister von Malaysia Najib Razak Richten Sie einen souveränen Vermögensfonds ein, 1Malaysia Development Berhad (1MDB).^{[251][252][253]}

Im Jahr 2015 begannen die US -Staatsanwaltschaft die Rolle von Goldman bei der Unterstützung von 1MDB, die mehr als 6 Milliarden US -Dollar sammeln. Die 1MDB-Anleihengeschäfte sollen "überdurchschnittliche" Provisionen und Gebühren für Goldman in Höhe von fast 600 Millionen US-Dollar oder mehr als 9% des Erlöses generieren.^[254]

Ab 2016 wurde Goldman für eine von der Bank für 1MDB eingerichtete Anleihe in Höhe von 3 Milliarden US -Dollar untersucht. Die US -Staatsanwälte untersuchten, ob die Bank nicht eingehalten hat Bank Secrecy Act, was dazu verpflichtet, dass Finanzinstitute verdächtige Transaktionen an die Regulierungsbehörden melden.^[255] Im November 2018 gab Goldmans ehemaliger Vorsitzender von Südostasien, Tim Leissner, zu, dass mehr als 200 Millionen US -Dollar an Erlös aus 1MDB -Anleihen in die von ihm und einem Verwandten kontrollierten Konten gingen und die Compliance -Regeln des Unternehmens umging.^[256][257] Leissner und ein anderer ehemaliger Goldman Banker, Roger Ng, zusammen mit malaysischen Finanzier Jho niedrig wurden wegen Geldwäsche angeklagt.^[258] David Solomon, Geschäftsführer von Goldman^[259][260] und entschuldigte sich bei Malaysier für Leissners Rolle im 1MDB -Skandal.^{[261][262][263]}

Am 17. Dezember 2018 reichte Malaysia Strafanzeigen gegen Tochtergesellschaften von Goldman und ihren ehemaligen Mitarbeitern Leissner und NG ein 2013.^[264][265]

Am 24. Juli 2020 wurde bekannt gegeben, dass die malaysische Regierung von Goldman Sachs.^[266] und eine Garantie der Bank, die sie auch in Höhe von 1,4 Milliarden US -Dollar an Vermögenswerten zurücksenden würden, die mit 1MDB -Anleihen verbunden sind.^[267] Zusammengenommen war dies im Wesentlichen weniger als die bisher vom malaysischen Finanzminister geforderten 7,5 Milliarden US -Dollar. Gleichzeitig erklärte sich die malaysische Regierung bereit, alle Strafanzeigen gegen die Bank zu fallen und würde das Gerichtsverfahren gegen 17 aktuelle und ehemalige Goldman -Direktoren einstellen. Einige Kommentatoren argumentierten, dass Goldman ein sehr günstiges Geschäft sicherte.^[268]

Im Oktober 2020 gab die malaysische Tochtergesellschaft von Goldman Sachs zu, dass sie bei der Prüfung ihrer Tochtergesellschaft Fehlern geprüft und vereinbarte, mehr als 2 Milliarden US -Dollar an Geldstrafen zu zahlen.^{[124][269][270][271]}

Kaufen Sie Petróleos de Venezuela Bonds (2017)

Im Mai 2017 kaufte Goldman Sachs 2,8 Milliarden US -Dollar an PDVSA 2022 -Anleihen von der Zentralbank von Venezuela während der 2017 Venezolanische Proteste,^[112] Als das Land unter Unterernährung und Hyperinflation litt.^[272] In seiner ursprünglichen Aussage erklärte Goldman: „Wir erkennen, dass die Situation komplex und weiterentwickelt ist und dass Venezuela in der Krise ist. Wir sind uns einig, dass das Leben dort besser werden muss, und wir haben die Investition teilweise getätigt, weil wir glauben, dass es dies tun wird. “^[273] Venezolanische Politiker und Demonstranten in New York, die gegen Maduro gegen Maduro gegen Menschenrechtsverletzungen unter der Regierung vorgeworfen wurden genannt "Hunger Bonds".^[272] Die gegnerischen geführten Nationalversammlung stimmte, die zu fragen US Kongress Um den Deal zu untersuchen, den sie "unmoralisch, undurchsichtig und scheinheilig bezeichneten^[273]

In einem öffentlichen Brief an den Geschäftsführer der Bank, Lloyd Blankfein, der Präsident der Nationalversammlung Julio Borges Sagte, dass "Goldman Sachs 'finanzielle Lebensader für das Regime dazu dienen wird, die brutale Repression gegen die Hunderttausenden Venezolaner zu stärken, die friedlich gegen politische Veränderungen im Land protestieren".^[274] Sheila Patel, CEO der internationalen Abteilung von Goldman Sachs Asset Management, sagte in einem Interview, dass der Vorfall "zu einem lehrbaren Moment innerhalb des Unternehmens geworden ist" und "seinen Fokus auf die Investitionen mit dem Blick auf Umwelt-, Sozial- und Governance -Richtlinien zu schärfen" habe.^[275]

Arbeitskultur

Im Jahr 2021 stand Goldman nach, nachdem eine Gruppe von Bankern im ersten Jahr den Managern mitgeteilt hatte, dass sie 100 Stunden pro Woche mit 5 Stunden Schlaf nachts arbeiten. Sie sagten auch, dass sie ständig Missbrauch am Arbeitsplatz erlebt haben, der ihre psychische Gesundheit ernsthaft beeinflusst hat. Im Mai 2022 kündigte Goldman Sachs an, dass sie eine flexiblere Urlaubsrichtlinie umsetzen würden, um die Ausruhen der Mitarbeiter und die Aufladung zu unterstützen, in der sie Senior Bankers unbegrenzte Urlaubstage geben, und von allen Mitarbeitern wird erwartet, dass sie jedes Jahr mindestens 15 Tage Urlaub veranstalten. .^[276]

Politische Beiträge

Die Mitarbeiter von Goldman Sachs haben sowohl an große amerikanische politische Parteien als auch an Kandidaten gespendet und Super PACs Zugehörigkeit zu beiden Parteien. Entsprechend OpenSecrets, Goldman Sachs und seine Mitarbeiter gaben gemeinsam 4,7 Millionen US -Dollar in der Wahlen 2014 zu verschiedenen Kandidaten, Führung PACS, politische Parteien, 527 Gruppenund Außenausgabeneinheiten.^[277]

Im Jahr 2010 die Securities and Exchange Commission gab Vorschriften heraus, die die Spenden von Vermögensverwaltern an staatliche und örtliche Beamte beschränken, und verbieten bestimmte Mitarbeiter der höchsten Ebene, solche Beamten zu spenden.^[278][279] Diese SEC-Verordnung ist eine Maßnahme gegen "Pay-to-Play", die die Schaffung von a vermeiden soll Interessenkonflikt, oder das Erscheinen eines Interessenkonflikts, wie Goldman Sachs in der Verwaltung des Staates Geschäfte hat Rentenfonds und kommunale Schulden.^[278][279] Im Jahr 2016 verbot die Compliance -Abteilung von Goldman Sachs die 450 Partner (seine hochrangigsten Mitarbeiter) des Unternehmens, Spenden an staatliche oder örtliche Beamte sowie "jeder Bundeskandidat, der ein sitzender Staat oder örtlicher Beamter ist" zu leisten.^[278] Ein Effekt dieser Regel bestand darin Donald Trump's Präsidentschafts-Kampagne, seit Trumps Laufkamerad, Mike Pencewar die Sitzung Gouverneur von Indiana. Spenden an Hillary Clinton's Präsidentschafts-Kampagne wurden weder Clinton noch ihr Laufkamerad von der Richtlinie ausgeschlossen Tim Kaine war ein sitzender Staat oder örtlicher Beamter.^[278][279] Im Wahlzyklus 2016 wurden Goldman -Mitarbeiter gemeldet (ab September 2016^{[aktualisieren]}) um 371.245 US -Dollar an die gespendet zu haben Republikanischer Nationalkomitee und 301.119 $ an die Hillary Clinton -Präsidentschaftskampagne.^[278]

Management

Offiziere und Direktoren

Bemerkenswerte derzeitige Nicht-Mitarbeiter-Mitglieder der Vorstand des Unternehmens sind M. Michele Burns, Bill George, James A. Johnson, Ellen J. Kullman, Lakshmi Mittal, Adebayo Ogunlesi, Peter Oppenheimer, Debora Spar, Mark Tucker, und David Viniar. Nicht-Mitarbeiter-Direktoren erhalten eine jährliche Entschädigung von 450.000 bis 475.000 USD.^[280]

Die leitenden Angestellten des Unternehmens sind wie folgt auf seiner Website aufgeführt:^[281]

Name	Staatsangehörigkeit	Aktuelle Position	Seit
David M. Solomon		Vorsitzender und CEO[282]	2018	$ N/a
John E. Waldron[283]		Präsident und COO	2018
Denis Coleman[284]		Executive Vice President und CFO

Liste der Vorsitzenden und CEOs

1. Marcus Goldman (1869–1894)
2. Samuel Sachs (1894–1928)
3. Waddill -Eingriffe (1928–1930)
4. Sidney Weinberg (1930–1969)
5. Gus Levy (1969–1976)
6. John C. Whitehead und John L. Weinberg (1976–1985)
7. John L. Weinberg (1985–1990)
8. Robert Rubin (1990–1992)
9. Stephen Friedman (1992–1994)
10. Jon Corzine (1994–1998)
11. Henry Paulson (1999–2006)
12. Lloyd Blankfein (2006–2018); Senior Chairman (2019 - present)
13. David M. Solomon (2018 - present)

Goldman Sachs Research Papers

Das Folgende sind bemerkenswerte Goldman Sachs Research Papers:

• Global Economics Paper Nr.: 93 (Wachstum und Arbeitslosigkeit in Südafrika: Ein zehnjähriger Ausblick): Wirtschaftliche Projektionen für Südafrika Für die nächsten 10 Jahre. Veröffentlicht am 13. Mai 2003.
• Global Economics Paper Nr.: 99 (Träume mit BRICS: Der Weg zu 2050): Eingeführt die Bric Konzept, das in den Medien und in der wirtschaftlichen Forschung von diesem Zeitpunkt sehr populär gemacht wurde. Es machte auch wirtschaftliche Projektionen für 2050 für die G7 und auch Südafrika. Dies waren die ersten langfristigen Wirtschaftsprojektionen, die das BIP zahlreicher Länder abdeckten. Veröffentlicht am 1. Oktober 2003.^[285]
• Global Economics Paper Nr.: 134 (Wie solide sind die BRICS): Eingeführt die Nächste elf Konzept. Veröffentlicht am 1. Dezember 2005.^[286]
• Global Economics Paper Nr.: 173 (neue EU -Mitgliedstaaten - ein fünfter Bric?): Erstellt 2050 wirtschaftliche Projektionen für die neuen EU Mitgliedstaaten insgesamt. Veröffentlicht am 26. September 2008.^[287]
• Global Economics Paper Nr.: 188 (Ein vereinigtes Korea; Risiken in Nordkorea (Teil I): 2050 wirtschaftliche Prognosen für Nordkorea in dem hypothetischen Ereignis, dass Nordkorea derzeit große Reformen des freien Marktes durchführt. Veröffentlicht am 21. September 2009.^[288]
• The Olympics and Economics 2012: Prognosen für die Anzahl der Goldmedaillen und erzählte olympische Medaillen, dass jedes Land in der gewinnt Olympische Spiele 2012 Verwendung von Wirtschaftsdaten und früheren olympischen Daten. Veröffentlicht im Jahr 2012.^[289]

Siehe auch

• Liste der ehemaligen Mitarbeiter von Goldman Sachs

Verweise

Weitere Lektüre

• Clinton, Hillary (2016). Der Goldman Sachs Reden. Mit einer Einführung von Julian Assange und Anmerkungen von Doug Henwood. New York: oder Bücher. ISBN 978-1-682190-85-2.
• Cohan, William D. (2011). Geld und Macht: Wie Goldman Sachs die Welt regierte
• McGee, Suzanne (2010). Jagd Goldman Sachs: Wie die Meister des Universums die Wall Street niedergeschlagen haben ... und warum sie uns wieder zum Rande bringen werden. New York: Krongeschäft. ISBN 978-0-307-46011-0.
• Brenner, Robert (2009). Was für Goldman Sachs gut ist, ist gut für Amerika - die Ursprünge der gegenwärtigen Krise.Zentrum für Sozialtheorie und vergleichende Geschichte.UCLA.
• Ellis, Charles D. (2008). Die Partnerschaft: Die Herstellung von Goldman Sachs. New York: Der Penguin Press HC. ISBN 978-1-59420-189-9.
• Vault (2006). Vault -Arbeitgeberprofil.Goldman Sachs.New York: Vault, Inc. ISBN 1-58131-469-8.
• Wetfeet (2004). Die Goldman Sachs Group.San Francisco, CA: Wetfeet. ISBN 1-58207-450-x.
• Endlich, Lisa (1999). Goldman Sachs: Die Kultur des Erfolgs. New York: A.A. Knopf. ISBN 0-679-45080-7.
• Lindskoog, Nils (1998). Langfristig gierig: der Triumph von Goldman Sachs.Appleton, WI: McCrossen Pub. ISBN 0-9652153-3-4.

Externe Links

• Offizielle Website
• Geschäftsdaten für Goldman Sachs Group Inc:
  • Bloomberg
  • Google
  • SEC -Anmeldungen
  • Yahoo!
• Archiviert bei Ghostarchive und die Wayback -Maschine: "Warum Goldman Sachs von Investitionen für die Reichen zu allen Targets für alle geworden ist". CNBC. 2. Mai 2019.