Vermögenswerte Kreditvergabe

Vermögenswerte Kreditvergabe ist jede Art von Kreditvergabe, die durch eine gesichert ist Anlage. Das bedeutet, wenn die Darlehen ist nicht zurückgezahlt, das Vermögenswert wird genommen. In diesem Sinne a Hypothek ist ein Beispiel für ein auf Vermögenswerten basierendes Darlehen. Insgesamt wird der Ausdruck jedoch verwendet, um die Kredite für geschäftliche und große zu beschreiben Unternehmen Verwenden von Vermögenswerten, die normalerweise nicht in anderen Darlehen verwendet werden. In der Regel umfassen die verschiedenen Arten von assistbasierten Kredite Kredite Accounts erhaltbar Finanzierung, Inventar Finanzierung, Ausrüstung Finanzierung, oder Immobilie Finanzierung[1] Asset-basierte Kreditvergabe in diesem Sinne ist nur in bestimmten Ländern möglich Sicherheit für Kredite (durch die Schaffung von Durchsetzbar Sicherheitsinteressen).

Verwendungszweck

Vermögensbasierte Kredite werden normalerweise durchgeführt, wenn die normalen Wege der Erhebung von Geldern nicht möglich sind, wie die Kapitalmärkte (Verkauf von Anleihen an Anleger) und normale ungesicherte oder hypothekengesicherte Bank. Dies liegt häufig daran, dass das Unternehmen andere Optionen für Kapitalbeschaffung ausgeschöpft hat oder unmittelbareres Kapital für die Projektfinanzierungsbedürfnisse benötigt (z. B. Inventarkäufe, Fusionen, Akquisitionenund Schuldenkauf). Asset-basierte Kredite werden in der Regel auch von niedrigeren Begriffen begleitet ZinsenWie im Falle eines Ausfalls kann der Kreditgeber seine Investition zurückerhalten, indem er die mit dem Darlehen gebundenen Vermögenswerte beschlagnahmt und liquidiert.[2]

Viele Finanzdienstleistungsunternehmen nutzen jetzt ein Vermögenspaket für strukturierte und gehebelte Finanzdienstleistungen. Viele Banken, beide national Investmentbanken (z.B. Citi, JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, et al.) und RegionalbankenBieten Sie diese Dienstleistungen Unternehmenskunden an.

Kreditgeber basierende Kreditgeber sind dafür bekannt, herauszuholen Tombstone -Anzeigen in ähnlicher Weise wie Investmentbanken.[3]

Ein Beispiel für die Verwendung von Vermögenswerten war, als der Globale der Globale Verbriefungsmarkt nach dem Zusammenbruch der Investment Bank zu einem Allzeittief schrumpfte Lehman Brothers Holdings Inc. 2008 in Europa wurden 2008 Anleihen im Wert von über 710 Milliarden Euro ausgestellt, die größtenteils durch Kredite auf Asset-basierter Kredite wie Heimat- und Autodarlehen unterstützt wurden.

Abgesehen von großen Unternehmen greifen viele Personen und Kleinunternehmer auch auf Vermögenswerte zurück, um kurzfristige Finanzen zu erhöhen. Dienstleister mögen Ausgesammelt Kurzfristige Kredite gegen Luxusgüter bereitstellen.[4] Dies beinhaltet eine breite Palette von Gegenständen wie Vintage -Autos, Luxusuhren, Weinsammlungen und andere Wertvermögen. Die meisten Kreditgeber führen keine Kreditprüfungen durch und entfernen den Darlehensbetrag innerhalb von 24 Stunden.

Asset-basierte Kreditvergabe, die einst als Last-Real-Finanzierungsoption angesehen wurden, ist für Unternehmen und Einzelpersonen zu einer beliebten Wahl geworden, die nicht über die Kreditratings, die Erfolgsbilanz oder die Geduld verfügen, um traditionellere Kapitalquellen zu verfolgen.

Merkmale von Kredite auf Asset-basierter Kredite

Kredite auf Asset-basierter Kredite

Eine Kreditlinie mit Vermögenswerten ist in der Regel für den gleichen Zweck wie eine normale Kreditlinie von Kreditlinien: dem Unternehmen, sich zwischen dem Zeitpunkt der Zahlungen, die es erhält, und die Ausgaben zu überbrücken. Das primäre Timing -Problem beinhaltet die sogenannten Forderungen von Konten - die Verzögerung zwischen dem Verkauf von etwas an einen Kunden und der Erhalt der Zahlung dafür.[5]

Eine nicht-asset-basierte Kreditlinie hat ein Kreditlimit, das von der Forderungsgröße der Konten eröffnet wird, um sicherzustellen, dass sie für den richtigen Zweck verwendet wird. Eine Kreditlinie basierender Kredit wird jedoch im Allgemeinen eine Drehung haben Kreditlimit Das schwankt auf der Grundlage der tatsächlichen Konten, die das Unternehmen fortlaufend hat. Dies erfordert, dass der Kreditgeber das Unternehmen überwachen und prüft, um die Forderungsgröße zu bewerten, aber auch größere Grenzwertlinien von Gutschriften ermöglicht und es Unternehmen ermöglichen, das zu leihen, was er normalerweise nicht in der Lage wäre. Im Allgemeinen ermöglichen es den Begriffen, dass die Beschlagnahme von Sicherheiten im Falle eines Ausfalls den Kreditgeber ermöglicht, das dem Unternehmen geschuldete Geld profitabel zu sammeln, falls das Unternehmen seine Verpflichtungen in Verzug bringen sollte.[2]

Forderungen berücksichtigen

Factoring von Forderungen ist eine Teilmenge von vermögensbasierten Krediten (die Inventar oder andere Vermögenswerte als verwendet Sicherheit). Der Kreditgeber mindert sein Risiko, indem er kontrolliert, mit wem das Unternehmen Geschäfte macht, um sicherzustellen, dass die Kunden des Unternehmens tatsächlich zahlen können.[6]

Die Kreditlinien können erfordern, dass das Unternehmen alle Mittel in ein "blockiertes" Konto einlegt. Der Kreditgeber genehmigt dann alle Abhebungen von diesem Konto durch das Unternehmen und kontrolliert, wenn das Unternehmen den Kreditbilanz abzahlt.

Forderungen verpfändet

Eine weitere Teilmenge eines besicherten Darlehens ist a Versprechen von Forderungen und ein Abtretung von Forderungen wie Sicherheit für die Schulden. In diesen Fällen, Forderungen werden an den Kreditgeber übertragen, wenn sie sind verpfändet als kollateral. Wenn die Forderungen sind verpfändet als kollateral, oder zugewiesen mit der Bedingung, dass der Kreditgeber hat zurückgreifen Falls die Forderungen sind uneinbringbarDie Forderungen werden weiterhin als Kapital des Kreditnehmers auf dem des Kreditnehmers gemeldet Bilanz und nur a Fußnote ist erforderlich, um anzugeben, dass diese Forderungen als Sicherheiten für Schulden verwendet werden. Die Schulden werden als Haftung in der Bilanz des Kreditnehmers und als Vermögenswert (insbesondere als Forderungen) in der Bilanz des Kreditgebers gemeldet.

In einigen Situationen kann der Kreditgeber tatsächlich tatsächlich Repledge Oder verkaufen Sie die Sicherheiten, mit der der Kreditnehmer das Darlehen vom Kreditgeber sichern. In diesem Fall erkennt der Kreditnehmer die Forderungen weiterhin als Vermögenswert in seiner Bilanz an, und der Kreditgeber zeichnet nur die Haftung auf, die mit der Verpflichtung zur Rückgabe des Vermögenswerts verbunden ist.[6]

Siehe auch

Verweise

  1. ^ "Asset-basierte Kreditvergabe". Investopedia.com. Abgerufen 29. Mai 2020.
  2. ^ a b Caouette, John;Altman, Edward;Narauanan, Paul;Nimmo, Robert. Verwalten von Kreditrisiken: Die große Herausforderung für die globalen Finanzmärkte (PDF) (2. Aufl.).Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, Inc. S. 117–126. Abgerufen 29. Juli 2014.
  3. ^ Geisst, Charles R. (2006). Enzyklopädie der amerikanischen Wirtschaftsgeschichte.Fakten in der Datei.p.380. ISBN 9781438109879. Abgerufen 18. Februar 2014.
  4. ^ Smith, Mike. "Asset -basierte Kreditvergabe, um den Online -Darlehensmarkt zu stören". Abgerufen 22. März 2015.
  5. ^ "Die Vor- und Nachteile von Kredite auf Asset-basierter Kredite". Entrepreneur.com. Abgerufen 29. Juli 2014.
  6. ^ a b "Versprechen vs. Factoring von Forderungen von Konten".Murry State University.Archiviert von das Original am 7. November 2013. Abgerufen 29. Juli 2014.

Externe Links